近來(lái)，從《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》到《信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》，助貸行業(yè)迎來(lái)了密集的監(jiān)管政策。
整體來(lái)看，兩大辦法的出臺(tái)，對(duì)金融科技平臺(tái)，尤其是頭部平臺(tái)是個(gè)政策利好，降低了助貸平臺(tái)的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，至少“有法可依”了。
但在利好的同時(shí)，監(jiān)管政策也在重塑著整個(gè)助貸行業(yè)，影響已經(jīng)深入到具體的業(yè)務(wù)模式層面。
消金界注意到，360金融內(nèi)部開(kāi)始增加“輕資本模式”的助貸模式，并稱之為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
頭部助貸平臺(tái)業(yè)務(wù)模式的調(diào)整，或許將成為助貸平臺(tái)未來(lái)的一大趨勢(shì)。
助貸模式轉(zhuǎn)型
360金融最新公布的財(cái)報(bào)透露，2020年第一季度，360金融的“輕資本模式”貸款總額為109.04億元，比2019年同期增長(zhǎng)了3107.1%。2020年第一季度，360金融輕資本模式下的未嘗貸款余額持續(xù)增加，已經(jīng)占到全部未償貸款余額的21.2%。
截至2020年3月21日，360金融貸款余額為731.16億元，其中信貸驅(qū)動(dòng)服務(wù)的未嘗貸款余額為576.1億元，輕資本模式下的未嘗貸款余額為155.06億元。輕資本模式的未償貸款余額同比增長(zhǎng)了1735%。
很明顯，輕資本模式的貸款極速增長(zhǎng)。2019年第四季度，360金融輕資本模式的貸款占貸款總額的22%，而這一數(shù)字在2019年第一季度，僅僅為0.8%。
何為“輕資本模式”呢？
據(jù)消金界了解，所謂輕資本模式（capital-light model），是指助貸平臺(tái)直接將借款人推薦給合作金融機(jī)構(gòu)，然后協(xié)助金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)估、信用管理、催收，然后收取相應(yīng)的服務(wù)費(fèi)。輕資本貸款模式，是真正的金融機(jī)構(gòu)直接向借款人提供貸款，而助貸平臺(tái)僅僅提供技術(shù)支持。
對(duì)平臺(tái)最有吸引力的地方在于，在這種模式之下，助貸平臺(tái)不再為貸款提供擔(dān)保，也就不需要承擔(dān)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。而在財(cái)務(wù)報(bào)表上，也不會(huì)計(jì)入任何擔(dān)保負(fù)債。
輕資本模式貸款余額的增加，直接的結(jié)果便是杠桿率的降低與準(zhǔn)備金覆蓋率的提高。以360金融為例，截止到2019年底，信貸驅(qū)動(dòng)的未嘗貸款余額580.87億元，占股本總額的8.1倍，而2018年底則為9.5倍。