近日召開的中共中央政治局會議強(qiáng)調(diào)，要有效管控重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線。要堅(jiān)持房子是用來住的、不是用來炒的定位，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

當(dāng)前，受個(gè)別大型房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)顯性化影響，房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)有所抬升。近期披露的上市銀行年報(bào)顯示，截至2021年12月末，五大國有銀行的房地產(chǎn)不良貸款余額均較上年末有所增加，且部分銀行增幅較大。多家銀行負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)屬于局部性、階段性，房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

多重因素致不良上升

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月末，五大行房地產(chǎn)不良貸款余額較上年末均有所增加，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行的房地產(chǎn)不良貸款率分別為4.79%、3.39%、5.05%、1.85%，分別較上年末上升2.47個(gè)、1.58個(gè)、0.37個(gè)和0.54個(gè)百分點(diǎn)。

“在加快構(gòu)建新發(fā)展格局進(jìn)程中，局部領(lǐng)域、個(gè)別客戶的風(fēng)險(xiǎn)釋放難以避免?！苯ㄐ惺紫L(fēng)險(xiǎn)官程遠(yuǎn)國表示，局部風(fēng)險(xiǎn)不會影響房地產(chǎn)行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。

首先，房地產(chǎn)貸款占比已降至低位?！肮ば蟹康禺a(chǎn)貸款占比已降至6.5%，房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)不會對全行的資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生重大影響。”工行副行長張文武說。

其次，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)準(zhǔn)備已較為充分。截至今年一季度末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)撥備覆蓋率為199.5%。也就是說，如果出現(xiàn)1元不良貸款，銀行已準(zhǔn)備好1.995元來對沖，部分上市銀行的撥備覆蓋率高達(dá)300%以上。

信貸風(fēng)險(xiǎn)之所以上升，根源在于個(gè)別大型房企的風(fēng)險(xiǎn)顯性化。2021年下半年以來，部分房企利潤下滑、資金鏈趨緊、債務(wù)違約頻發(fā)。今年3月份，個(gè)別房企甚至無法如約披露年報(bào)。“少數(shù)風(fēng)險(xiǎn)大戶貸款劣變，導(dǎo)致房地產(chǎn)開發(fā)貸款風(fēng)險(xiǎn)上升。”張文武說。因房企出險(xiǎn)，部分銀行又收縮了信貸，一定程度上加劇了房企的經(jīng)營困難，進(jìn)一步抬升了風(fēng)險(xiǎn)。

對于銀行的短期過激反應(yīng)，監(jiān)管部門已及時(shí)糾偏，目前房地產(chǎn)開發(fā)貸款已逐步恢復(fù)平穩(wěn)。與2021年四季度相比，今年一季度全國房地產(chǎn)開發(fā)貸款月均多增約1500億元。

吳樹建攝（中經(jīng)視覺）

個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)較低

目前，我國個(gè)人住房貸款余額約46萬億元。個(gè)人住房貸款的期限較長，多為20年甚至30年。雖然貸款期限長，但我國個(gè)人住房貸款的信貸風(fēng)險(xiǎn)卻較低，不良貸款率長期維持在0.3%左右。

“從大型銀行2020年初的實(shí)踐看，疫情初期，個(gè)人住房貸款不良率一度由0.29%上升至0.37%?！编u瀾說，延期還款政策實(shí)施后，貸款質(zhì)量總體保持穩(wěn)定；隨著疫情緩解，居民收入逐步恢復(fù)，貸款償還也很快恢復(fù)正常。截至2020年12月末，個(gè)人住房貸款不良率已回到0.29%的水平。

當(dāng)前，受國內(nèi)疫情多點(diǎn)散發(fā)影響，部分居民收入出現(xiàn)波動，可能無法按時(shí)償還房貸。對此，國有行與股份行、城商行等多家金融機(jī)構(gòu)已明確表示，滿足條件的客戶可申請房貸延期還款。

風(fēng)險(xiǎn)化解不能松勁

房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)雖總體可控，但風(fēng)險(xiǎn)防范與化解工作須臾不可松懈?！胺揽匾又鲃?。”中國銀行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)劉堅(jiān)東說，部分房企的經(jīng)營狀況仍存不確定性。

“緩解房企資金鏈緊張需供給端、需求端協(xié)同發(fā)力?！眹医鹑谂c發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛說，從供給端看，房地產(chǎn)開發(fā)貸款已基本恢復(fù)平穩(wěn)，銀行貸款的恢復(fù)正加快到位；從需求端看，多地銀行已下調(diào)房貸利率，購房者的需求逐步釋放，將有助房地產(chǎn)市場整體企穩(wěn)。

化解風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑之一，是在市場化、法治化的前提下，推動房企之間開展并購?！皣鴥?nèi)優(yōu)質(zhì)房企對此項(xiàng)工作高度重視，已開展大批盡職調(diào)查，后續(xù)相信會取得明顯成效?！迸d業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理鄒積敏說。