不良資產壓力仍舊是籠罩整個銀行業(yè)的“陰霾”。這從近期密集披露的上市銀行中報可窺一斑，以批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)等為代表的實體行業(yè)不良風險尤為突出。不良風險極大制約了銀行信貸投放的積極性。與此同時，中國證券報記者近日走訪深圳、浙江等地發(fā)現，當前實體企業(yè)尤其是小微企業(yè)的有效信貸需求同比大幅下降。 專家和銀行業(yè)內人士指出，面對經濟增速下行，實體經濟的信貸復蘇不能僅僅依靠銀行。預計接下來政府將加大穩(wěn)增長力度，提高實體經濟投資意愿，積極引導資金“脫虛向實”?！ ∮行刨J需求下降 “不敢投也找不到有效信貸需求。”記者走訪浙江、深圳等地時，大量銀行業(yè)內人士發(fā)出類似感慨?！ ⊙胄写饲鞍l(fā)布的數據也側面印證這些現象并非少數地區(qū)所獨有：今年7月新增信貸4636萬億元，對實體經濟貸款新增4550億元，同比少增1340億元。新增貸款幾乎全部來自居民部門，而非金融企業(yè)貸款卻減少26億元，這是近十年以來企業(yè)貸款首次出現負增長?！ ∫患夜煞葜沏y行江浙分行人士對記者表示，“經濟下行周期，總行更加謹慎，如果你這家分行的逾期貸款沒收回，就不給你新增額度。我們現在只投地方融資平臺、基建等項目，小微企業(yè)客戶不敢碰。” 基建、平臺項目有限，遂成為商業(yè)銀行眼中的“香餑餑”。而作為實體經濟“細胞”的小微企業(yè)融資信貸需求，卻遭到“冷遇”。建行深圳市分行小企業(yè)業(yè)務部總經理劉英華坦言，從外部環(huán)境看，小微企業(yè)客戶數量龐大、需求金額小、經營不規(guī)范、資料不齊全、公賬和私賬不分等特點，導致銀行難以核實小微企業(yè)的真實經營，快速獲得融資；從內部機制看，貸款出現風險后的責任追究、小微企業(yè)信息缺乏驗證手段、沒有合適的貸后監(jiān)測機制、耗費的成本與實際收入不匹配、責任與義務相悖、銀行人員總量幾乎零增長等現實，導致銀行難以真正意義上投入到發(fā)展小微企業(yè)的服務中?！ 〗煌ㄣy行首席經濟學家連平指出，當前信貸需求結構性問題突出，而市場整體流動性相對充裕。解決當前經濟下行壓力較大背景下企業(yè)投資意愿不足的問題，或許更應從信貸需求端入手，培育新興產業(yè)，刺激新的信貸需求增長點，進而改善資金脫實向虛或是集中流入部分行業(yè)、產業(yè)催生資產價格泡沫的現象。 光大證券首席經濟學家徐高認為，實體經濟融資需求萎靡，穩(wěn)增長政策需顯著發(fā)力。7月信貸社融異常下滑的狀態(tài)難以持續(xù)，未來將逐步恢復合理增長狀態(tài)，引導資金“脫虛向實”，實現經濟企穩(wěn)?！ ∨l(fā)制造等是“重災區(qū)” 在近期披露的上市銀行中報里，批發(fā)、零售、制造等是“重災區(qū)”?！ ∞r行中報顯示，截至今年上半年，該行按行業(yè)劃分的公司類不良貸款結構中，批發(fā)和零售行業(yè)不良率13.88%，占比不良貸款余額的34.4%，制造業(yè)不良率5.93%“緊隨其后”。同樣，在建行中報中，批發(fā)和零售行業(yè)不良率9.29%，制造業(yè)不良率達6.22%。其余股份行也沒能幸免，比如招行截至上半年末，采礦業(yè)不良率達14.3%，制造業(yè)零售業(yè)不良率達5.44%；浦發(fā)銀行截至上半年末，制造業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)不良率分別為4.28%、3.57%?！ ≈行陪y行行長孫德順表示，“為了更好應對和化解存貸不良，一定要保持一定的收益。中信銀行寧可少增長、慢增長，也不可不增長，尤其是效益。” 孫德順直言，中信銀行今年上半年從行業(yè)指導、行業(yè)投向以及風險偏好上做了一些工作。一是批發(fā)零售業(yè)貸款的占比在下降，這一塊也是產生不良貸款的主要行業(yè)。二是對制造業(yè)進行投放調整，傳統(tǒng)制造業(yè)或低端制造業(yè)在轉型過程當中必然被淘汰。“隨著經濟增速的放緩，批發(fā)零售盈利能力也在下降，行業(yè)出現不良也是正常的?！薄 ∩耆f宏源預計，上市銀行不良貸款反彈形勢尚未見頂，未來或還將有進一步惡化的趨勢，在宏觀經濟“L”形走勢下，未來信用風險仍將持續(xù)暴露，預計二季度不良凈生成率將回升至1.3%，2016年不良率達1.9%。 處置力度料提速 專家和銀行業(yè)內人士預計，今年三四季度各家上市銀行將進一步加大不良資產清收和處置力度。浦發(fā)銀行在其中報中提及，將根據監(jiān)管政策導向積極探索不良資產收益權轉讓等新的不良處置路徑。招行方面也稱將創(chuàng)新不良處置方式，提升市場化、多元化處置不良資產的能力?！ 【妥钚碌纳鲜秀y行中報來看，部分銀行的撥備覆蓋率已逼近甚至低于150%的“紅線”。比如，工行上半年不良率較今年一度末下降了0.11個百分點，但是撥備覆蓋率降至143.02%。中信銀行撥備覆蓋率環(huán)比下降9pct至157%等?！ ∞r行高管在中報業(yè)績說明會上透露，由于新發(fā)生的不良比較多，該行加大了不良貸的清收和處置力度，累計清收和處理不良貸款超過600億?！ 〗恍兄袌箫@示，報告期末，交行減值貸款率為1.54%，較年初微升0.03個百分點；處置不良貸款360.82億元，其中，回收現金205.69億元；逾期貸款余額和占比實現“雙降”?！ 〔贿^，連平認為，雖然風險管控和不良資產核銷力度不斷加大，使上半年商業(yè)銀行資產質量持續(xù)下行的壓力有所緩解，但是經濟結構調整的持續(xù)推進以及逾期和關注類貸款的較快增長，未來仍會給商業(yè)銀行不良資產帶來不小的壓力。（中證網）