導讀
此前資本市場主要關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)模式能否實現(xiàn)低成本擴張，以及客戶數(shù)量與利潤增速等。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管趨嚴，加之不少互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)出現(xiàn)違規(guī)經(jīng)營或跑路現(xiàn)象，如今資本市場轉(zhuǎn)而聚焦這些機構(gòu)的合規(guī)操作能力與風控水準。
這是消費金融公司的一場“翻身仗”
隨著科技金融的崛起，互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)與銀行的合作，不再局限在資金存管領(lǐng)域。
近日，維信金科與華瑞銀行、富邦華一銀行開展合作，向后者輸出消費金融風控運營技術(shù)。
平安集團旗下平安普惠則升級i貸產(chǎn)品，實現(xiàn)全流程線上操作。在業(yè)內(nèi)人士看來，平安普惠此舉可能也是在為銀行機構(gòu)輸出風控運營技術(shù)做鋪墊。此前，平安集團將平安金融科技旗下一賬通、平安科技下屬互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)云平臺、前海征信等三塊業(yè)務(wù)進行合并，作為向銀行等金融機構(gòu)輸出消費金融風控運營技術(shù)的重要運營平臺。
在多位業(yè)內(nèi)人士看來，消費金融機構(gòu)與銀行彼此分享風控技術(shù)，無疑是雙贏。
對不少尚未涉足信用卡業(yè)務(wù)而缺乏個人消費金融數(shù)據(jù)積累的銀行而言，這儼然成為一個彎道超車的機會，通過獲取消費金融機構(gòu)相對成熟的風控技術(shù)，做大零售業(yè)務(wù)蛋糕，緩解經(jīng)濟增速放緩對公司業(yè)務(wù)的沖擊。
對互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)而言，此舉既能擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，又能凸顯自身的消費金融風險管理實力。
但是，看似互惠互利的合作，在執(zhí)行層面依然面臨不小的挑戰(zhàn)。
21世紀經(jīng)濟報道記者多方了解到，銀行對此設(shè)定的準入門檻相當高，以至于不少消費金融機構(gòu)被拒之門外。
維信金科創(chuàng)始人廖世宏介紹說，這也考驗消費金融機構(gòu)的合作智慧。目前維信金科與銀行的合作，主要分成三個步驟：第一步，是維信金科與銀行共享自己的機器人(23.900,-0.24,-0.99%)信貸風控模型與相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，引入銀行低成本資金降低信貸產(chǎn)品利率的同時，實現(xiàn)風險共擔；第二步，隨著銀行形成消費金融風控體系，雙方可以開展聯(lián)合放貸，但各自承擔相應(yīng)信貸風險；第三步，當銀行形成核心完備的風控能力，消費金融機構(gòu)可以對服務(wù)申請用戶進行風險切分和風險定價，由銀行自主選取客戶群體，由此打造輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式。
“不過，鑒于此前沒有相應(yīng)的成功案例，我們也在不斷摸索前進?！绷问篮瓯硎尽?/p>
風控技術(shù)共享的操作空間
盡管越來越多銀行醞釀引入消費金融機構(gòu)風控技術(shù)做大零售業(yè)務(wù)版圖，但銀行對此的準入門檻并不低。
一位與銀行有過接觸的消費金融機構(gòu)負責人透露，不少銀行要求消費金融機構(gòu)必須擁有逾6-7年的消費金融信貸數(shù)據(jù)積累，以此了解不同經(jīng)濟發(fā)展周期消費金融領(lǐng)域的壞賬率變化與相應(yīng)風控措施是否穩(wěn)妥。僅此一項，不少消費金融機構(gòu)就被拒之門外。
何況，銀行還希望消費金融機構(gòu)能提供機器人信貸等高度智能化的業(yè)務(wù)操作流程，降低相關(guān)業(yè)務(wù)布局的資金投入，實現(xiàn)績效最大化。
廖世宏告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，針對銀行對消費金融機構(gòu)風控技術(shù)的憂慮，維信金科的應(yīng)對做法，是動用自有資金開展不同消費場景的機器人信貸業(yè)務(wù)，積累大量借款人還款數(shù)據(jù)和風險管理經(jīng)驗，等到風控模型成熟，他們再向銀行展示各個經(jīng)營數(shù)據(jù)，吸引銀行開展合作。
他坦言，在合作期間，銀行非常關(guān)注機器人信貸模型的不斷優(yōu)化，能否保障消費金融業(yè)務(wù)的低壞賬率與操作可靠性。畢竟，風控模型的優(yōu)化，意味著原先一部分尚未獲得消費信貸服務(wù)的客戶群體被納入信貸審批范疇，這批新客戶的還款能力某種程度會影響到整體壞賬率的波動。
多數(shù)消費金融機構(gòu)為了打消銀行的顧慮，往往選擇采取風險共擔方式，為銀行分攤一部分消費信貸壞賬壓力。
在多位業(yè)內(nèi)人士看來，消費金融機構(gòu)此舉另有算盤——通過風險共擔，消費金融機構(gòu)能從銀行獲取更多低成本資金，進而降低自身信貸產(chǎn)品利率獲取更大市場份額。
“但是，若銀行構(gòu)建核心的消費信貸風控體系，那么銀行與消費金融機構(gòu)的關(guān)系就可能從合作變成競爭，很可能導致相關(guān)合作難以持續(xù)?！边@些業(yè)內(nèi)人士不無擔憂說。
在廖世宏看來，銀行與消費金融機構(gòu)的合作并不局限在資金存管與風控技術(shù)共享層面，彼此還有很多業(yè)務(wù)合作空間，比如雙方可以聯(lián)合開發(fā)不同消費場景的機器人信貸模型壯大各自業(yè)務(wù)規(guī)模，消費金融機構(gòu)還可以將特定消費場景的客戶群體進行風險定價，交由銀行處理實現(xiàn)利益共享等。
“目前，中國仍有數(shù)億消費者缺乏信用卡等消費金融信貸服務(wù)，在相當長一段時間內(nèi)，消費金融依然是藍海市場，彼此合作共贏空間很大?！彼赋?。相比貸款規(guī)模，目前維信金科更看重客戶數(shù)。究其原因，在小額分散的互聯(lián)網(wǎng)消費金融領(lǐng)域，借款人回頭率達到約60%-70%，這意味著客戶數(shù)越多，業(yè)務(wù)快速增長的可持續(xù)性更高。
消費金融機構(gòu)的“算盤”
在業(yè)內(nèi)人士看來，互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)之所以熱衷向銀行輸出風控技術(shù)，也是為未來IPO做鋪墊。
一家香港投行機構(gòu)人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，此前資本市場主要關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)模式能否實現(xiàn)低成本擴張，以及客戶數(shù)量與利潤增速等。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管趨嚴，加之不少互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)出現(xiàn)違規(guī)經(jīng)營或跑路現(xiàn)象，如今資本市場轉(zhuǎn)而聚焦這些機構(gòu)的合規(guī)操作能力與風控水準。
“若互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)向銀行輸出風控技術(shù)，資本市場會認為它風險水準不亞于銀行，由此更容易獲得機構(gòu)青睞?！鄙鲜鱿愀弁缎腥耸勘硎?。
在他看來，這種合作對消費金融機構(gòu)還有一個隱性好處，就是消費金融機構(gòu)有機會轉(zhuǎn)型為“輕資產(chǎn)”機構(gòu)獲取更高估值。
所謂輕資產(chǎn)模式，就是消費金融機構(gòu)可以通過輸出風控技術(shù)，將大量消費金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)交給其他銀行機構(gòu)處理并獲得相應(yīng)收益，由此這家機構(gòu)在做大業(yè)務(wù)規(guī)模的同時，無需再投入大量風險備付金應(yīng)對潛在的壞賬風險，留出更多利潤給予股東回報。
在廖世宏看來，盡管資本市場對這種輕資產(chǎn)模式頗感興趣，考慮到傳統(tǒng)金融機構(gòu)抽貸帶來的業(yè)務(wù)沖擊，消費金融機構(gòu)應(yīng)該在打造輕資本業(yè)務(wù)模式同時，進一步拓寬低成本資金獲取來源。
21世紀經(jīng)濟報道記者獨家獲悉，近期維信旗下小貸公司資產(chǎn)證券化（ABS）得到相關(guān)監(jiān)管部門核準批復，擬于證券交易所發(fā)行。
廖世宏認為，消費金融機構(gòu)與銀行“共享”風控技術(shù)的更大價值，是雙方可以各展所長，進一步完善風險定價能力。
在他看來，盡管欺詐風險是當前線上消費金融信貸壞賬的主要源頭，但隨著國內(nèi)征信體系的逐步完善，欺詐風險事件會不斷下降，并且其模式日漸趨同；未來消費金融機構(gòu)比拼的，將是信用風險管理與風險定價能力。銀行相對成熟穩(wěn)健的風險管理理念與海量客戶數(shù)據(jù)積累分析，有助于消費金融機構(gòu)不斷優(yōu)化風控模型，增強風險定價能力。
長期以來，消費金融市場存在著客戶逆向選擇法則——優(yōu)質(zhì)借款人更愿尋求低融資成本的信貸服務(wù)，反之不少存在欺詐心理的借款人則對利率高低并不敏感。這意味著消費金融機構(gòu)的信貸產(chǎn)品利率越低，獲得優(yōu)質(zhì)借款人的幾率越高，有助于消費金融業(yè)務(wù)良性快速發(fā)展。（21世紀經(jīng)濟報道）