多家銀行大額存單“降息”

據(jù)了解，大額存單是銀行面向個(gè)人和企業(yè)、機(jī)構(gòu)客戶發(fā)行的記賬式大額存款電子化憑證，是具有標(biāo)準(zhǔn)化期限、最低投資金額要求、市場(chǎng)化定價(jià)的存款產(chǎn)品，具有起點(diǎn)高、利率高、可轉(zhuǎn)讓等優(yōu)勢(shì)。但在市場(chǎng)供需、政策推動(dòng)、息差收窄等多重因素作用下，大額存單利率一直處于下行狀態(tài)。“4月25日我行三年期大額存單利率降至3.45%，此前為3.55%；三年期的特色定期存單之前是3.5%，現(xiàn)在也降至了3.4%?！币患夜煞葜沏y行客戶經(jīng)理說道。

另一家國(guó)有銀行客戶經(jīng)理也表示，該行自4月25日起將50萬元起存的三年期大額存單利率下調(diào)了0.1個(gè)百分點(diǎn)，利率由3.35%調(diào)至3.25%。

談及不同銀行大額存單調(diào)降幅度不一的原因，招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為，我國(guó)已經(jīng)在形式上實(shí)現(xiàn)存款利率市場(chǎng)化，銀行在存款利率定價(jià)上擁有較大的自主權(quán)。因此，無論是對(duì)大額存單還是其他存款產(chǎn)品利率的調(diào)整，不同銀行會(huì)根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、對(duì)未來流動(dòng)性判斷等因素，采取差異化的策略。因此，不同銀行對(duì)存款利率調(diào)整時(shí)間、幅度、步驟都可能不一樣，這是存款利率市場(chǎng)化的體現(xiàn)。

從額度方面來看，目前利率在3%以上的大額存單也銷售緊俏，額度緊張?！拔倚腥昶诖箢~存單利率是3.35%，但目前已經(jīng)沒有額度，客戶搶得都挺快的，網(wǎng)點(diǎn)開門后10分鐘就沒有了?！币患覈?guó)有銀行大堂經(jīng)理表示。

上述在4月25日將大額存單利率進(jìn)行下調(diào)的股份制銀行客戶經(jīng)理也透露，雖然該行當(dāng)日將三年期大額存單利率降低了0.1個(gè)百分點(diǎn)，不過在當(dāng)日10點(diǎn)釋放額度后，立馬搶購一空?！澳壳耙呀?jīng)沒有額度了，額度非常緊缺的?！痹摴煞葜沏y行客戶經(jīng)理坦言。

長(zhǎng)期限存款利率下調(diào)或成趨勢(shì)

近年來，在金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)背景下，監(jiān)管多次調(diào)降貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）利率，貸款利率明顯下行，銀行凈息差也逐步收窄。根據(jù)普華永道發(fā)布的2021年中國(guó)銀行業(yè)回顧與展望報(bào)告，目前已披露2021年年報(bào)的44家A股和H股上市銀行的凈利差、凈息差普遍收窄。其中，六家國(guó)有銀行凈利差和凈息差，2021年較2020年均收窄0.06個(gè)百分點(diǎn)；股份制銀行凈利差和凈息差分別收窄0.07個(gè)百分點(diǎn)和0.03個(gè)百分點(diǎn)；城農(nóng)商行凈利差和凈息差分別收窄0.08個(gè)百分點(diǎn)和0.03個(gè)百分點(diǎn)。

不少銀行高管也在2021年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上透露，2022年銀行息差下行的壓力仍比較大，凈息差整體而言仍有小幅下降空間。在分析人士看來，而此次大額存單等存款利率下調(diào)或?qū)⒂兄阢y行降低負(fù)債成本，進(jìn)而緩解息差、利差收窄情況。一位銀行業(yè)分析人士認(rèn)為，部分銀行大額存單等存款利率下調(diào)有助于降低綜合負(fù)債成本，但也可能導(dǎo)致少數(shù)客戶調(diào)整儲(chǔ)蓄存款結(jié)構(gòu)。結(jié)合以往經(jīng)驗(yàn)看，預(yù)計(jì)后續(xù)長(zhǎng)期限存款利率下調(diào)幅度會(huì)相對(duì)較大。

對(duì)于后續(xù)銀行存款產(chǎn)品利率趨勢(shì)，融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平表示，目前下調(diào)存款利率的銀行以國(guó)有銀行、股份制銀行為主，地方性銀行攬儲(chǔ)難度相對(duì)較大，在下調(diào)利率方面更為謹(jǐn)慎；下調(diào)的期限以2年期、3年期為主；下調(diào)的存款類型則以大額存單為主，定期存款及特色存款為輔，高成本存款的利率下調(diào)空間更大，預(yù)計(jì)后續(xù)或有更多銀行下調(diào)長(zhǎng)期存款利率，但部分地方性銀行可能會(huì)持觀望態(tài)度，是否會(huì)集體下調(diào)還要參考其他同類銀行的做法以及自身攬儲(chǔ)策略。

“受內(nèi)外部復(fù)雜因素影響，市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)收益下行將是長(zhǎng)期的趨勢(shì)?！?董希淼進(jìn)一步分析指出，從長(zhǎng)期看，存款利率下行是必然的趨勢(shì)。對(duì)銀行而言，隨著存款利率逐步下行，銀行負(fù)債成本將有所降低，有助于保持利差基本穩(wěn)定，進(jìn)而提高銀行加大信貸投放、向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利的意愿和能力。對(duì)個(gè)人儲(chǔ)戶而言，如果資產(chǎn)配置中，中長(zhǎng)期存款等產(chǎn)品較多，那么收益率可能有所下降，建議投資者應(yīng)平衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系。