利息收入、中間業(yè)務(wù)、投資收益全部出現(xiàn)下降，營業(yè)收入大面積負增長。

　　剛剛披露完畢的2017年一季報，充分揭示了這一嚴峻局面。數(shù)據(jù)顯示，一季度，除了最近上市的城商行、農(nóng)商行，16家A股上市銀行中，有八家營業(yè)收入出現(xiàn)負增長，同比降幅最大的已經(jīng)超過20%。八家尚能正增長的銀行，沒有一家營收增長超過10%，最快的也僅有8%稍高。

　　利息收入、中間業(yè)務(wù)、投資收益全面下滑，是拖累銀行營收增長的主要因素。業(yè)內(nèi)人士向第一財經(jīng)分析，銀行間資金利率上漲已超過半年，隨著利率重定價的開始，資金利率將會進一步上揚，部分銀行將會受到更深的影響。

　　八家上市銀行營收負增長

　　除了最近一年上市的城商行、農(nóng)商行之外，A股上市的16家銀行中，8家的營業(yè)收入在2017年一季度出現(xiàn)負增長，占比達到一半。最近幾年來，上市銀行利潤增長雖然一再下挫，但營業(yè)收入負增長，卻并非普遍現(xiàn)象。

　　工行、建行、交行三家國有行，營業(yè)收入均出現(xiàn)了負增長。公開數(shù)據(jù)顯示，2017年一季度，工行營業(yè)收入為1895.25億元，同比減少約43億元，降幅為2.25%。而交行則為548.9億元，同比減少11.5億元，降幅為2.05%。

　　在上述三家國有大行中，建行的營業(yè)收入降幅最大。一季報顯示，該行今年前三個月營業(yè)收入1707億元，相較于上年同期的1879億元，減少了172億元，同比下降達9.12%。而在去年同期，該行營業(yè)收入同比增長達15.75%。

　　除了國有大行，股份制銀行同樣如此。2017年一季度，招商銀行(19.020,0.23,1.22%)以199.7億元凈利潤力壓交行，但其營業(yè)收入同樣出現(xiàn)了下滑。今年一季度，該行營業(yè)收入為570.75億元，比上年同期減少約12億元，同比下降了2.02%。

　　不僅如此，民生銀行(7.750,0.00,0.00%)、中信銀行(5.890,0.00,0.00%)、興業(yè)銀行(15.420,-0.02,-0.13%)也出現(xiàn)了類似情形，而且降幅顯著高于上述銀行。根據(jù)一季報披露數(shù)據(jù)，今年前三個月，民生銀行營業(yè)收入362.3億元，同比減少39.1億元，降幅達到9.73%。同期，中信銀行營業(yè)收入為377.8億元，同比減少27.01億元，降幅亦達6.67%。

　　多年來表現(xiàn)搶眼的興業(yè)銀行，營業(yè)收入降幅更大。數(shù)據(jù)顯示，2017年一季度，該行營業(yè)收入為345.5億元，相較于去年同期的409億元，減少了63.7億元，降幅達到15.57%。而在2016年同期，該行營業(yè)收入增幅高達19.62%，增加額為67億元。

　　此 外，近年利潤增速領(lǐng)跑上市銀行的南京銀行(10.300,0.18,1.78%)，一季度成為營業(yè)收入降幅最大的銀行。今年前三個月，該行營業(yè)收入62.3億元，同比減少了15.1億元，降幅達 到20.61%。而在2016年同期，該行的營業(yè)收入，從上年的50.6億元，飆升至78.5億元，增幅高達54.98%。

　　營業(yè)收入下降，在上市銀行中并非個別現(xiàn)象。其他銀行雖然目前并未出現(xiàn)此類情況，但營收增長乏力，卻也是擺在眼前的現(xiàn)實。今年一季度，有三家營業(yè)收入仍然正增長的上市銀行，同比增速已降到1%以下。

　　一季報顯示，截至三月底，平安銀行(8.670,0.03,0.35%)實現(xiàn)營業(yè)收入277.12億元，同比僅增長0.65%，即便還原到營改增之前，其297.9億元的營業(yè)收入，同比增幅也只有8.2%，明顯差于其此前表現(xiàn)。此外，光大銀行(3.890,0.02,0.52%)、浦發(fā)銀行(14.610,-0.15,-1.02%)同期營業(yè)收入分別為236億元、423億元，同比分別僅增長了0.5%、0.4%左右。剩余的農(nóng)行、中行、華夏銀行(10.210,-0.02,-0.20%)、寧波銀行(16.960,0.26,1.56%)、上海銀行(8.630,0.04,0.47%)等五家上市銀行，營業(yè)收入增長相對較快，但無一家同比增速超過10%。

　　部分銀行收入來源全面下滑

　　占據(jù)各項業(yè)務(wù)“大頭”的利息收入，對銀行收入、利潤的重要性不言而喻，但在貸款需求不足的情況下，各家銀行的貸款增長明顯乏力。

　　一 季報數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月底，工行貸款余額13.6萬億元，比上年末增長5155.98億元，同比只增長3.95%，而其中境內(nèi)分行人民幣貸款增加 3345.25億元，同比只增長了2.92%。投資余額5.66萬億元，比上年末增加1838億元，增速也只有3.35%。

　　建行的情況與工行相近。截至2017年3月底，該行貸款規(guī)模為12.2萬億元，比上年末增加4145.14億元，增長3.53%。其中，境內(nèi)公司類貸款6.2萬億元，個人貸款4.57萬億元，票據(jù)貼現(xiàn)2757億元；海外和子公司貸款1.12萬億元。

　　股份制銀行貸款增長稍快。截至今年一季度末，招行銀行貸款余額3.43萬億元，比年初增長5.3%，凈利息收入349.14億元，同比僅增長1.77%。同期，平安銀行貸款余額1.55億元，比去年增加近800億元，增長不到6%。

　　此外，截至今年3月底，光大銀行、寧波銀行等銀行的貸款余額，同去年底相比，分別只增長了5.63%、3.69%。南京銀行3468億元的貸款余額，比去年底增加151億元，但增幅不足5%。

　　新增貸款不足，利息收入增長也顯露疲態(tài)，甚至還出現(xiàn)負增長。公開數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，工行利息凈收入1219.7億元，同比增長2.66%。同期，農(nóng)行為1032億元，同比增加15億元，增幅約為1%。華夏銀行則為124億元，同比增加約3.3%。

　　在 今年同期，不少銀行的凈利息收入甚至出現(xiàn)負增長，而這也與部分銀行收入增長存在一定關(guān)系。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，建行利息凈收入為1069.23億元，較 上年同期下降了0.89%。而中行、交行、興業(yè)銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行，利息凈收入同上年同期相比，分別減少了約9億元、28億元、78億 元、35億元、13億元、24億元，降幅約為1.1%、9%、26%、14.5%、5%、8%。此外，南京銀行同期利息凈收入50.7億元，同比減少約 8.5億元，降幅亦在14%左右。

　　不僅是利息凈收入，一些銀行的手續(xù)費及傭金收入，也出現(xiàn)了下降。今年一季度，工行、農(nóng)行手續(xù)費及傭金凈收 入409.58億元、254.7億元，同比下降約5.81%、12.1%；招行同期凈手續(xù)費及傭金收入186.4億元，同比下降5.97%，民生銀行則減 少了約19億元，降幅約為14%。此外，中信銀行、中行該項收入也略降了1.8億余元、2000余萬元。

　　如果加上投資收益，部分銀行的營業(yè) 收入已經(jīng)全面下滑。Wind數(shù)據(jù)顯示，建行今年一季度投資收益為19.82億元，同比大幅下降39.9億元，興業(yè)銀行、民生銀行則從去年同期的39億元、 44.5億元，降至24億元、11.6億元。南京銀行同期1.27億元的投資收益，同比也減少3.19億元，降幅超過70%。

　　部分銀行利息支出增長超過利息收入

　　2009年以來，上市銀行營業(yè)收入負增長，還是第一次出現(xiàn)。而銀行的利息收入下滑，凈利差、凈息差水平急劇下滑，已經(jīng)成為重要推手。

　　一 季報數(shù)據(jù)顯示，2017年前三個月，工行年化凈利息收益率為2.12%，同比下降0.16個百分點。同期，建行凈利差為2.01%，凈利息收益率為 2.13%，分別較上年同期下降0.24和0.27個百分點，降幅分別接近10%、11%。農(nóng)行、中行同期凈息差為2.21%、1.83%，同比分別下滑 0.18、0.14個百分點，凈利差2.17%、1.74%，同比分別下降0.18、0.24個百分點。交行同期1.6%、1.46%的凈息差、凈息差， 同比則下降了0.41、0.53個百分點，降幅約達25%、26%。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年同期，招行凈利差為2.3%，凈利息收益率為 2.43%，同比均下降0.19個百分點，但環(huán)比分別上升0.03和0.04個百分點。民生銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、華夏銀行、興業(yè)銀行、平安銀行的凈 利差，則同比分別下降約0.24、0.84、0.16、0.34、1.38、0.38個百分點。在凈息差方面，上述六家銀行則分別下降了0.39、 1.25、0.78、0.06、1.46、0.39個百分點。

　　新增貸款不足，息差、利差均在下降，勢必波及銀行的營業(yè)收入和利潤增長。而從公開信息來看，從2014年一季度到2017年一季度，部分銀行三年間的凈息差，下降幅度已經(jīng)接近40%，凈利差也下降了30%以上。

　　2016年上半年，不少上市銀行都出現(xiàn)了利息收入、支出同時下降，但支出下降快于增長下降的局面。但在2017年一季度，這種情況可能已不復(fù)存在。

　　以建行為例，今年一季度，該行利息收入、支出分別為1795億元、726億元，比去年略有小幅增長，分別增長23億元、33億元，但明顯可以看出，其利息支出增長快于收入。但在此前，利息支出增長快于收入的情況很少出現(xiàn)。

　　股份制銀行也是如此。數(shù)據(jù)顯示，興業(yè)銀行2017年利息收入594億元，同比減少約9億元，利息支出377億元，同比增加了70億元。一增一減之間，其利息凈收入已被侵蝕。此外，中信銀行一季度也出現(xiàn)利息收入下降，但支出卻小幅增長的情況。

　　“銀行間資金利率已經(jīng)上漲半年多了，但還沒有完全傳導到銀行的資產(chǎn)端?！蹦持行°y行人士對第一財經(jīng)分析，隨著利率重定價的開始，資金利率將會進一步上揚，一些吸收存款處于弱勢、對同業(yè)依賴較高的銀行，將會進一步受到影響。（第一財經(jīng)日報）