9月15日，中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行均發(fā)布公告，即日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率。定期存款整存整取三個(gè)月年利率為1.25%，六個(gè)月1.45%，一年1.65%，二年2.15%，三年2.6%，五年2.65%。零存整取、整存零取、存本取息一年利率為1.25%，三年和五年為1.45%。
數(shù)據(jù)顯示，3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期、5年期定期存款利率均下降10個(gè)基點(diǎn)；3年期定期存款利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)。
央行表態(tài)
本輪存款利率下調(diào)，是繼今年4月份后的又一次調(diào)降。據(jù)央行2022年一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告，工農(nóng)中建交郵儲(chǔ)等國(guó)有銀行和大部分股份制銀行，均已于4月下旬下調(diào)了其1年期以上期限定期存款和大額存單利率，部分地方法人機(jī)構(gòu)也相應(yīng)作出下調(diào)。
央行稱，建立存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制重在推進(jìn)存款利率進(jìn)一步市場(chǎng)化，對(duì)銀行的指導(dǎo)是柔性的。銀行可根據(jù)自身情況，參考市場(chǎng)利率變化，自主確定其存款利率的實(shí)際調(diào)整幅度。新的機(jī)制建立后，銀行的存款利率市場(chǎng)化程度更高，在當(dāng)前市場(chǎng)利率總體有所下行的背景下，有利于銀行穩(wěn)定負(fù)債成本，促進(jìn)實(shí)際貸款利率進(jìn)一步下行。
行業(yè)影響
今年以來(lái)，各大銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款利率已多次下調(diào)，而銀行的存款利率調(diào)整較為謹(jǐn)慎，這讓銀行的凈息差持續(xù)承壓。根據(jù)上市銀行半年報(bào)顯示，國(guó)有銀行、股份制銀行的凈息差普遍收窄。
就穩(wěn)住息差而言，多位銀行高管指出，要從資產(chǎn)端和負(fù)債端同時(shí)入手，在負(fù)債端關(guān)鍵是要控制和降低成本。
建設(shè)銀行行長(zhǎng)張金良表示，建設(shè)銀行負(fù)債端將把流量經(jīng)營(yíng)作為重中之重，運(yùn)用數(shù)字化的理念和方法，加大中小客戶和長(zhǎng)尾客群的拓展。在減費(fèi)讓利的大環(huán)境下，把負(fù)債成本降下來(lái)，同時(shí)加大與各類金融機(jī)構(gòu)合作廣度和深度，沉淀更多活期資金。
郵儲(chǔ)銀行行長(zhǎng)劉建軍表示，在負(fù)債方面要繼續(xù)推進(jìn)負(fù)債成本下降，特別是要提高活期占比，加大財(cái)富管理的考核牽引力度，通過(guò)財(cái)富管理來(lái)提高活期存款占比，同時(shí)繼續(xù)壓降中長(zhǎng)期存款規(guī)模和利率。
光大銀行行長(zhǎng)付萬(wàn)軍稱，一方面要嚴(yán)格管控高成本負(fù)債，另一方面要通過(guò)做大客群、做強(qiáng)交易、做多結(jié)算吸收更多活期或低成本負(fù)債。
“下一步，要進(jìn)一步發(fā)揮貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率指導(dǎo)性作用和存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制的作用，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將存款利率下降效果傳導(dǎo)到貸款端，降低企業(yè)融資和個(gè)人信貸的成本”，央行副行長(zhǎng)劉國(guó)強(qiáng)講道。
對(duì)于普通人有什么影響？
存款利率下調(diào)，一方面，是因?yàn)榻衲杲?jīng)濟(jì)下行壓力有所加大，居民消費(fèi)意愿偏弱，存款規(guī)模高居不下。
據(jù)央行銀行公布的2022年上半年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年住戶存款增加10.33萬(wàn)億元，同比多增2.88萬(wàn)億元。按照第七次全國(guó)人口普查結(jié)果公布的全國(guó)人口14.1億為基數(shù)計(jì)算，相當(dāng)于人均多存了約2040元。
這一數(shù)據(jù)也與央行的儲(chǔ)戶問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果一致。此前央行發(fā)布的2022年第二季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告顯示，傾向于“更多儲(chǔ)蓄”的居民占58.3%，比上季增加3.6個(gè)百分點(diǎn)；傾向于“更多消費(fèi)”的居民占23.8%，比上季增加0.1個(gè)百分點(diǎn)；傾向于“更多投資”的居民占17.9%，比上季減少3.7個(gè)百分點(diǎn)。
從短期因素看，最大的原因還是疫情。病毒目前呈現(xiàn)多地散發(fā)、突發(fā)、傳染性強(qiáng)等特性，防控稍一滯后立馬大規(guī)模傳播，為保障人民生命安全，我國(guó)堅(jiān)決采取動(dòng)態(tài)清零政策，實(shí)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)封控。但相對(duì)的，封控也會(huì)對(duì)居民收入產(chǎn)生一定影響。
從長(zhǎng)期因素看，世界正處于經(jīng)濟(jì)下行階段，“颶風(fēng)”席卷各行各業(yè)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，裁員比例大幅上升，居民對(duì)未來(lái)收入和支出的不確定性預(yù)期提高，使得居民預(yù)防意識(shí)和儲(chǔ)蓄意愿明顯增強(qiáng)。
另一方面，下調(diào)存款利率就意味居民存款已經(jīng)難以跑贏通脹，所以將錢存在銀行就不如取出來(lái)消費(fèi)或投資，總體而言將利好股市和實(shí)體經(jīng)濟(jì)消費(fèi)。
投資建議
想要獲得更高的收益，可以從拉長(zhǎng)期限和提高風(fēng)險(xiǎn)兩項(xiàng)入手。
其一，在滿足流動(dòng)性需求的前提下，可以通過(guò)拉長(zhǎng)投資期限來(lái)獲取期限溢價(jià)。例如，五年期整存整取存款利率為2.65%，要高出一年期整存整取存款利率1個(gè)百分點(diǎn)；10年期國(guó)債的收益率目前也可達(dá)2.69%左右。其二，可以通過(guò)適度提高風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)獲取更高的收益。例如，地方性銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力雖然相對(duì)國(guó)有大行要略低一些，但其存款利率一般會(huì)高于國(guó)有大行，目前部分中小銀行存款利率暫未下調(diào)，有些地方性銀行五年期存款利率甚至可以達(dá)到4%。
除此之外，此時(shí)不妨也可考慮為養(yǎng)老金儲(chǔ)備而投資養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品在投資期限和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)兩方面都有提高長(zhǎng)期收益的作用。相較于其他理財(cái)產(chǎn)品，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)更高，近期發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的上限普遍高達(dá)9%以上。但需要注意的是，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品所投資產(chǎn)中一般包含一定比例的風(fēng)險(xiǎn)較高的非標(biāo)資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)，投資者需要考慮忍受這些資產(chǎn)造成的凈值波動(dòng)。