上市銀行2017年中報(bào)的相繼披露，再次將銀行同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模收縮的現(xiàn)實(shí)進(jìn)一步顯現(xiàn)。
記者梳理目前已披露半年報(bào)的14家上市銀行發(fā)現(xiàn)，相比于2016年同期，近10家上市銀行同業(yè)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)不同程度的萎縮。其中，無(wú)錫銀行更是以同業(yè)資產(chǎn)同比下降82.24%、同業(yè)負(fù)債同比下降23.35%，高居同業(yè)業(yè)務(wù)資產(chǎn)規(guī)模降幅“榜首”。
“去年還是觀望期，今年一季度以來(lái)就已經(jīng)開(kāi)始正式根據(jù)MPA考核指標(biāo)降低同業(yè)業(yè)務(wù)范圍了。監(jiān)管‘去杠桿’和‘脫虛入實(shí)’的要求，已經(jīng)初現(xiàn)執(zhí)行成效?！?月25日，一位上市銀行人士對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者透露。
中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院副教授冀志斌對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者表示，對(duì)中小銀行來(lái)說(shuō)，通過(guò)同業(yè)拆借可以賺取中間利差，打破“自產(chǎn)自銷”的吸儲(chǔ)放貸模式。但創(chuàng)新也意味著風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門對(duì)流動(dòng)性、安全性有所擔(dān)憂。在金融去杠桿、削減同業(yè)套利的嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境下，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)萎縮是必然趨勢(shì)。”
近10家上市銀行同業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債下降
Wind數(shù)據(jù)顯示，目前已經(jīng)披露半年報(bào)的14家上市銀行，相比2016年同期，10家同業(yè)資產(chǎn)出現(xiàn)不同程度的下降，9家同業(yè)負(fù)債出現(xiàn)下降趨勢(shì)。
從下降幅度來(lái)看，在同業(yè)資產(chǎn)端，無(wú)錫銀行、吳江銀行、華夏銀行和常熟銀行四家銀行同比下降82.24%、51.82%、40.16%和20.78%，同業(yè)資產(chǎn)下降幅度同比超過(guò)兩成。在同業(yè)負(fù)債端，南京銀行、常熟銀行、光大銀行、無(wú)錫銀行和吳江銀行五家銀行同比分別下降59.92%、26.44%、25.28%、23.35%和20.80%，同業(yè)負(fù)債下降幅度同比超過(guò)兩成。其中，無(wú)錫銀行同業(yè)資產(chǎn)由2016年上半年的91.74億直降到16.29億，相比于2017年期初余額64.3億元，同業(yè)資產(chǎn)出現(xiàn)大幅壓縮。而南京銀行在同業(yè)負(fù)債端，已由去年上半年的1571.60億降至629.95億，在一季度681.47億的基礎(chǔ)上繼續(xù)下降。長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，在今年初，南京銀行曾因MPA考核（信貸類資產(chǎn)的考核）不達(dá)標(biāo)而受到央行處罰，被暫停中期借貸便利MLF操作對(duì)象資格，暫停期限為3個(gè)月。
“MPA考核在今年一季度開(kāi)始在銀行系統(tǒng)嚴(yán)格執(zhí)行，這使得一些不達(dá)標(biāo)或接近不達(dá)標(biāo)紅線的銀行著手處理表外業(yè)務(wù)包括同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)等?！币晃汇y行人士對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者表示，“以前表內(nèi)業(yè)務(wù)監(jiān)管得較為嚴(yán)格，現(xiàn)在表外業(yè)務(wù)也一并進(jìn)行管理。此前熱衷于同業(yè)業(yè)務(wù)的銀行包括民生銀行等‘首當(dāng)其沖’?！?/p>
去杠桿下同業(yè)利差利潤(rùn)變薄
“受穩(wěn)中偏寬的貨幣政策影響，2015年，債券延續(xù)牛市，銀行通過(guò)同業(yè)負(fù)債（主要是發(fā)行同業(yè)CD等）或發(fā)行表外理財(cái)募集表內(nèi)外資金，并通過(guò)杠桿、錯(cuò)配的方式投資債券，賺取利差?！眹?guó)泰君安首席銀行業(yè)分析師王劍在研報(bào)中指出。
“很難說(shuō)同業(yè)業(yè)務(wù)一定是‘資金空轉(zhuǎn)’?！币晃唤鹑谫Y深人士對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者表示，“以中小銀行為例，從大中型銀行拆借來(lái)的資金，最終還是往外放貸，賺取中間的利差，同時(shí)滿足監(jiān)管部門對(duì)銀行各項(xiàng)資產(chǎn)、信貸指標(biāo)等的考核?！?/p>
雖然風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)目前暫不明朗，不過(guò)監(jiān)管趨勢(shì)越發(fā)明顯。二季度以來(lái)，銀監(jiān)會(huì)連續(xù)出臺(tái)8個(gè)監(jiān)管文件，同業(yè)業(yè)務(wù)是重點(diǎn)整治對(duì)象之一。
長(zhǎng)江商報(bào)記者查詢發(fā)現(xiàn)，在上市銀行披露的同業(yè)負(fù)債中，同業(yè)存放的規(guī)模占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出拆入資金和賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款項(xiàng)。
“目前尚還未有新的辦法彌補(bǔ)同業(yè)業(yè)務(wù)下降帶來(lái)的利潤(rùn)的減小，不過(guò)表內(nèi)業(yè)務(wù)較難，應(yīng)該不會(huì)作為重點(diǎn)發(fā)力的對(duì)象。還是會(huì)從表外業(yè)務(wù)等著力?！鄙鲜錾鲜秀y行人士稱。
多銀行仍面臨“1/3紅線”壓力，個(gè)人業(yè)務(wù)或是藍(lán)海
根據(jù)“同業(yè)負(fù)債占比不超過(guò)1/3”要求，以目前的銀行同業(yè)負(fù)債情況來(lái)看，同業(yè)業(yè)務(wù)占比過(guò)高的現(xiàn)狀依然存在。
中泰證券戴志峰研究團(tuán)隊(duì)研報(bào)指出，同業(yè)存單成為中小銀行加杠桿的“利器”，中小銀行同業(yè)存單的獲利模式：借通道投向非標(biāo)+同業(yè)空轉(zhuǎn)套利+流動(dòng)性管理，同業(yè)存單的主要資金來(lái)源方由大型銀行變?yōu)閺V義基金（社會(huì)的資金）。對(duì)于監(jiān)管層而言，這則是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的不斷累積；目前銀行運(yùn)行機(jī)制下，監(jiān)管部門對(duì)同業(yè)存單的數(shù)量控制會(huì)持續(xù)；風(fēng)險(xiǎn)與收益的不對(duì)稱，會(huì)迫使監(jiān)管部門政策趨嚴(yán)。
該研報(bào)統(tǒng)計(jì)稱，按只計(jì)入 17 年發(fā)行的同業(yè)存單占比總負(fù)債，則有浦發(fā)銀行、民生銀行、寧波銀行、上海銀行不達(dá)標(biāo)。
長(zhǎng)江商報(bào)記者根據(jù)2016年末同業(yè)負(fù)債/總負(fù)債的數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，25家上市銀行中，有一家銀行同業(yè)負(fù)債占比高達(dá)35.22%，另有8家上市銀行同業(yè)負(fù)債占比超過(guò)20%，這9家銀行主要為中小型股份制商業(yè)銀行入民生銀行、興業(yè)銀行，以及城商行如上海銀行、江蘇銀行等。
“中小銀行受影響應(yīng)該是‘首當(dāng)其沖’，其競(jìng)爭(zhēng)力本身較弱，對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)的‘依賴性’也較大，在資金來(lái)源受影響之后，其信貸業(yè)務(wù)也會(huì)受到影響?！奔街颈髮?duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者指出。
他建議，目前個(gè)人業(yè)務(wù)口線如消費(fèi)信貸、信用卡等業(yè)務(wù)是政策鼓勵(lì)的方向，且壞賬壓力也較小，市場(chǎng)開(kāi)發(fā)的程度還未達(dá)到非常成熟的階段，中小銀行可擇機(jī)進(jìn)入，轉(zhuǎn)移資金和利差壓力等。
記者查詢發(fā)現(xiàn)，多家銀行年報(bào)顯示，在同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模受到進(jìn)一步限制的情況下，公司通過(guò)積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，努力應(yīng)對(duì)市場(chǎng)與監(jiān)管政策的變化。如招商銀行、中信銀行等多家股份制商業(yè)銀行，已將零售業(yè)務(wù)作為轉(zhuǎn)型突破口。
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