10月13日訊，2016年我國進(jìn)入“十三五”規(guī)劃時期，這一時期正是我國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、實施創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略、加強(qiáng)生態(tài)文明建設(shè)的重要階段，其中優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是經(jīng)濟(jì)增長新常態(tài)的特征和表現(xiàn)。隨著我國30年來經(jīng)濟(jì)的快速增長，粗放的經(jīng)濟(jì)增長模式給能源需求和環(huán)境污染帶來雙重約束的困境，生態(tài)環(huán)境遭到極大破壞，飲用水源污染、土壤重金屬超標(biāo)、霧霾天氣等給人類健康帶來極大隱患。加快經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的結(jié)構(gòu)調(diào)整，改變過去依靠低要素成本驅(qū)動的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式成為當(dāng)前迫在眉睫的任務(wù)。綠色信貸作為銀行履行社會責(zé)任，助推社會經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的方式，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中，發(fā)揮著資金鏈條的源頭作用，直接引導(dǎo)企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級的走向，成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍。 發(fā)展綠色信貸的必要性
世界范圍環(huán)境保護(hù)需求，為商業(yè)銀行開展綠色信貸提供生存土壤
新世紀(jì)以來, 隨著全球溫室效應(yīng)不斷擴(kuò)大，世界各國為應(yīng)對日益嚴(yán)重的環(huán)境污染問題以及氣候變化危機(jī)，先后掀起了發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)以及低碳經(jīng)濟(jì)的浪潮。我國目前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中，最重要的是注重生態(tài)環(huán)境變化，推行低碳經(jīng)濟(jì)，改變過去依靠煤炭為單一能源的狀況。2013年，我國成為僅次于美國的二氧化碳全球第二大排放國。2014年，中國在APEC期間簽署的《中美氣候變化聯(lián)合聲明》提出，2030年中國將非化石能源在一次能源中的比重提升到20%，大幅降低二氧化碳排放量。2015年5月，由清華大學(xué)發(fā)表的《中國低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展報告2015》提出，我國經(jīng)濟(jì)的高速增長是與化石能源消耗和碳排放增長密不可分的。為了適應(yīng)世界環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，實現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的低能耗、低污染，推動低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展，通過綠色信貸的導(dǎo)向作用可起到支持企業(yè)節(jié)能減排和科技創(chuàng)新重要作用。據(jù)中國銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2014年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額7.59萬億元；其中，21家主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額達(dá)6.01萬億元，占其各項貸款的9.33%，相當(dāng)于年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤1.67億噸、水9.34億噸，年減排二氧化碳當(dāng)量4.00億噸。銀行綠色信貸戰(zhàn)略為環(huán)境保護(hù)的順利實施助力。
銀行信貸結(jié)構(gòu)因企業(yè)環(huán)境違規(guī)造成的系統(tǒng)性風(fēng)險，給綠色信貸提供了可持續(xù)發(fā)展的源動力
2015年1月1日，我國新《環(huán)境保護(hù)法》正式實施，該法律加強(qiáng)了環(huán)境保護(hù)宣傳，提高了公民環(huán)保意識，對企業(yè)環(huán)境違法行為進(jìn)行了界定和制裁，明確了生態(tài)保護(hù)紅線，對霧霾等大氣污染的治理和應(yīng)對提出了相應(yīng)的措施。在我國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)形勢下，環(huán)境問題成為影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重中之重，企業(yè)面臨的環(huán)境風(fēng)險劇增，企業(yè)因為違反《環(huán)境保護(hù)法》，造成環(huán)境污染或者生態(tài)破壞，將面臨高額的罰款和經(jīng)濟(jì)賠償，對于嚴(yán)重違反環(huán)境法律行為者，政府及環(huán)保部門可以責(zé)令企業(yè)停業(yè)或關(guān)閉。2016年2月15日銀監(jiān)會發(fā)布最新商業(yè)銀行數(shù)據(jù)顯示，2015年末，商業(yè)銀行不良貸款余額12744億元，較2014年末的8426億元新增4318億元，增幅達(dá)到51.25%。不良貸款率1.67%，同比上漲0.42個百分點，環(huán)比三季度末上升0.08個百分點。國有銀行不良貸款率增加原因，有很大比率是過去貸款投向了資源型及污染型企業(yè)，由于受環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等多重因素制約，這些企業(yè)出現(xiàn)盈利能力下降，貸款違約，銀行債權(quán)不能收回，影響了銀行市場聲譽(yù)，使銀行面臨著系統(tǒng)性風(fēng)險。
經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的需求為銀行綠色信貸開展提供了宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)
2016年作為“十三五”規(guī)劃實施的第一年，我國已經(jīng)開始進(jìn)入全面的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時期，經(jīng)濟(jì)狀態(tài)逐漸從快速向以追求質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變。從世界各國的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)實踐來看，銀行是推動經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要資金力量。綠色信貸是支持經(jīng)濟(jì)新常態(tài)穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)的必然選擇，而利率是銀行開展綠色信貸風(fēng)向標(biāo)，通過高利率引導(dǎo)資金從“兩高一剩”行業(yè)流出，迫使這些行業(yè)衡量融資成本和收益價值，壓縮過剩產(chǎn)能，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型；而針對一些環(huán)境友__好型企業(yè)和高科技企業(yè)通過執(zhí)行低利率政策，引導(dǎo)企業(yè)資臣財入，加速企業(yè)成長和擴(kuò)大，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，但這些成長型企業(yè)，由于建立時間較短，缺乏歷史業(yè)績，短期盈利難以見效，這就需要金融融資配置激勵機(jī)制與財稅、產(chǎn)業(yè)、價格等宏觀調(diào)控機(jī)制有機(jī)結(jié)合，引導(dǎo)更多資金和資源投向低碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)，為綠色信貸順利實施創(chuàng)造更多的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和條件。
以河北省綠色信貸調(diào)研數(shù)據(jù)為依據(jù)，分析綠色信貸存在的問題
河北省作為資源大省，重工業(yè)發(fā)達(dá)，根據(jù)河北省統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2015年度河北省鋼鐵產(chǎn)量繼續(xù)位列全國第一，年粗鋼產(chǎn)量18832萬噸，鋼材25245萬噸，生鐵17383萬噸，分別占全國總量的23.4%、22.5%和25.1%。鋼鐵業(yè)的高產(chǎn)能、高產(chǎn)量直接給生態(tài)環(huán)境帶來巨大壓力。2016年1月25日環(huán)境保護(hù)部發(fā)布的2015年全國環(huán)境空氣質(zhì)量綜合指數(shù)評價顯示，全國74個主要城市中空氣質(zhì)量最差的10個城市依次是保定、邢臺、衡水、唐山、鄭州、濟(jì)南、邯鄲、石家莊、廊坊和沈陽，其中6個隸屬河北省，環(huán)境污染已經(jīng)成為制約河北省經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要因素。因此研究河北省綠色信貸狀態(tài)，對于全國開展此項工作具有更強(qiáng)的借鑒意義。
為了更具體地了解河北省開展綠色信貸的實際情況，真實反應(yīng)綠色信貸在銀行和企業(yè)間的認(rèn)識程度和評價情況，我們選取了河北省具有代表性的石家莊、唐山、保定、邯鄲四個城市，分別向工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行、光大銀行的信貸工作人員和一些民營企業(yè)開展了《商業(yè)銀行綠色信貸支持低碳經(jīng)濟(jì)的障礙因素調(diào)查》、《企業(yè)綠色信貸產(chǎn)品需求特征調(diào)查》調(diào)研，收集了相應(yīng)的調(diào)查數(shù)據(jù)，提煉出綠色信貸在發(fā)展過程中存在的問題。
綠色信貸往往以行政指令為多，缺乏對政策實施過程的監(jiān)督和執(zhí)行約束，減弱了銀行開展綠色信貸的積極性
1995年2月，中國人民銀行發(fā)布了《關(guān)于貫徹信貸政策與加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)工作有關(guān)問題的通知》，開啟了我國信貸政策和環(huán)境保護(hù)緊密聯(lián)系的序幕。隨著我國環(huán)境污染的加劇，2007年7月，國家環(huán)保總局、中國人民銀行和銀監(jiān)會三部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》，首次提出了發(fā)揮“綠色信貸”調(diào)節(jié)機(jī)制，遏制高能耗、高污染行業(yè)的盲目擴(kuò)張，減少環(huán)境污染。從2007年至2014年底，我國相關(guān)主管部門發(fā)布了《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》等6個制度文件，這些文件的頒布在一定程度上，對綠色信貸實施提出了指導(dǎo)性的意見，明確了各產(chǎn)業(yè)相關(guān)指標(biāo)限制，對綠色信貸的開展有促進(jìn)作用。
河北省在國家大環(huán)境基礎(chǔ)上，2007年11月省環(huán)境保護(hù)廳、中國人民銀行石家莊中心支行與省金融辦聯(lián)合實施了“環(huán)境保護(hù)違法企業(yè)黑名單通報制度”，對環(huán)境污染企業(yè)信息實行定期公布，明確要求商業(yè)銀行禁止對進(jìn)入黑名單的企業(yè)進(jìn)行貸款授信。2008年9月，河北省將環(huán)境違法違規(guī)企業(yè)的信息納入中國人民銀行征信系統(tǒng)。2009年6月，河北省環(huán)境保護(hù)廳、人民銀行石家莊中心支行以及河北省銀監(jiān)局聯(lián)合發(fā)布了《河北省綠色信貸政策效果評價辦法（試行）》，明確河北省綠色信貸執(zhí)行考核評價方法體系，包括金融機(jī)構(gòu)組織管理自我評價、社會公共評價、監(jiān)管部門現(xiàn)場檢查評價等方法，并對政策執(zhí)行評價結(jié)果予以公示，明確貸款審批的環(huán)境保護(hù)“一票否決”原則?？梢娋G色信貸政策已經(jīng)從中央到地方全面鋪開。
但是在對金融機(jī)構(gòu)工作人員調(diào)研過程中，發(fā)現(xiàn)綠色信貸在執(zhí)行和監(jiān)管中，面臨較大難度，一些文件只是成為了行政指令，具體實施中，由于受專業(yè)人員和技術(shù)限制，銀行發(fā)放貸款的依據(jù)主要依賴于環(huán)保部門的環(huán)評結(jié)果，有些項目作為本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)支撐點，受到地方政府的保護(hù)，其環(huán)評結(jié)果難以真實反映項目是否符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，銀行對于項目未來運(yùn)行風(fēng)險的把控不足，銀行開展綠色信貸積極性不高。另一方面銀行過于追求企業(yè)利益最大化，貸款發(fā)放后，主要關(guān)心的是否能夠安全收回，對于綠色信貸貸款發(fā)放后是否真正用于環(huán)保項目的改進(jìn)和投資，監(jiān)督、防控能力不足，銀行信貸人員認(rèn)為銀行缺乏具有成熟完善的貸前貸后風(fēng)險管控機(jī)制，綠色信貸的初衷大打折扣。
與加入國際“赤道原則”有一定差距，綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)籠統(tǒng)，造成各銀行發(fā)放綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)不一，影響了實施效果
國際銀行界在推進(jìn)項目融資過程中，也越來越注重于環(huán)境保護(hù)問題。截至2013年采用“赤道原則”的金融機(jī)構(gòu)已有78家，分布于全球35個國家，幾乎囊括世界主要金融機(jī)構(gòu)，項目融資總額占全球項目融資市場總份額的86%以上。但我國僅有興業(yè)銀行一家在“赤道原則”的官方網(wǎng)站上顯示為參與成員，在推廣“赤道原則”方面，環(huán)保部編譯出版了《促進(jìn)綠色信貸的國際經(jīng)驗：赤道原則及IFC績效標(biāo)準(zhǔn)與指南》，但“赤道原則”尚未在我國商業(yè)銀行中普及。和世界發(fā)達(dá)國家金融業(yè)相比，我國在綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)和原則，及參與程度上還有很大差距。
我國政府為了使各家商業(yè)銀行能夠更準(zhǔn)確的實施綠色信貸，先后發(fā)布多個制度文件，對銀行業(yè)操作綠色信貸的流程進(jìn)行了規(guī)范，但是這些文件仍是綱領(lǐng)性和指導(dǎo)性，只是提到遏制“高污染、高能耗”企業(yè)的貸款要求，對于如何判定環(huán)境項目的貸款等級，如何為環(huán)保行業(yè)或環(huán)境友好型企業(yè)提供貸款等促進(jìn)類措施沒有相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)。
河北省近幾年銀行信貸發(fā)放過程中，由于一些標(biāo)準(zhǔn)含糊，國有商業(yè)銀行、股份制銀行、地方性銀行出現(xiàn)信貸政策的偏移，造成執(zhí)行國家政策的銀行，選擇了退出“高能耗、高污染“的行業(yè)資金支持戰(zhàn)略，短時期內(nèi)失去了銀行賴以生存的“大樹”；而另一些地方性銀行以未來城鎮(zhèn)化建設(shè)快速發(fā)展，對于鋼鐵等資源性產(chǎn)業(yè)需求會加大為由，采取“你退出、我進(jìn)入”的戰(zhàn)略，綠色信貸政策成為空談，一些金融機(jī)構(gòu)成為了“高能耗產(chǎn)業(yè)”破壞環(huán)境的推手。另外，從一些調(diào)查結(jié)果來看，在開展綠色信貸過程中，各家銀行產(chǎn)品也比較單一，在對河北省“銀行綠色信貸產(chǎn)品開發(fā)能力”的調(diào)查中，當(dāng)前銀行發(fā)放綠色信貸多數(shù)是迫于政府環(huán)保部門的壓力，信貸產(chǎn)品設(shè)計和開發(fā)尚處于初探階段，規(guī)模小、貸款供給量不足，而且申請門檻較高，導(dǎo)致企業(yè)的需求降低，60%的被調(diào)研者認(rèn)為，綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新開發(fā)能力不足，如不加以引導(dǎo)和推動，將會進(jìn)入惡性循環(huán)，最終導(dǎo)致穿著“綠色信貸”的外衣，內(nèi)容還是以傳統(tǒng)信貸為主。
缺乏具有環(huán)保方面專業(yè)知識的信貸人員，信息共享機(jī)制不通暢，造成信貸約束滯后
綠色信貸實施和傳統(tǒng)信貸相比，具有更高的技術(shù)要求，需要各部門協(xié)同配合才能完成全部流程。建立環(huán)保部門和金融機(jī)構(gòu)之間信息溝通和共享機(jī)制，是綠色信貸運(yùn)行和發(fā)展的重要條件。由于銀行工作人員在審批綠色信貸過程中，缺乏環(huán)保方面的專業(yè)知識，對于項目風(fēng)險和未來收益不能準(zhǔn)確把握，貸款發(fā)放主要是依據(jù)環(huán)保部門的定期發(fā)布的環(huán)保信息作為衡量的標(biāo)準(zhǔn)，而一些環(huán)保部門發(fā)布的企業(yè)環(huán)境違法信息針對性不強(qiáng)，缺乏時效性，不能適應(yīng)銀行審查信貸申請的要求，直接影響銀行開展綠色信貸的進(jìn)程。2009年，環(huán)境保護(hù)部辦公廳、中國人民銀行辦公廳《關(guān)于全面落實綠色信貸政策進(jìn)一步完善信息共享工作的通知》，但從實施效果來看，并不理想，兩部門的信息交流渠道不通暢，不能達(dá)到充分的信息資源共享。從企業(yè)角度來看，企業(yè)環(huán)境信息披露的真實性，難以有效衡量，在企業(yè)利益最大化的驅(qū)動下，涉及到環(huán)境風(fēng)險信息，不會主動提供給貸款銀行，這樣就造成了銀行、環(huán)保部門、企業(yè)三方信息不對稱，加之企業(yè)的環(huán)保信息沒有納入央行的征信系統(tǒng)，這無疑加大了銀行信息搜尋與信息處理的成本，對綠色信貸拓展帶來障礙。
商業(yè)銀行在發(fā)放綠色信貸過程中，因為缺少專業(yè)化環(huán)境評級人員，對于綠色信貸綜合衡量難以有效把握，所以可以引入專業(yè)化的第三方環(huán)境評級機(jī)構(gòu)，簽署委托評級報告責(zé)任書，評級機(jī)構(gòu)按照國家政策的目錄，對項目產(chǎn)生的環(huán)境效應(yīng)進(jìn)行全面評估，撰寫評級報告，由此一方面減少了綠色信貸發(fā)放的盲目性，另一方面減少了綠色信貸發(fā)放的風(fēng)險。為綠色信貸發(fā)放提供了更多保障。
推進(jìn)京津冀綜合治理方案，加快促進(jìn)商業(yè)銀行開發(fā)綠色金融產(chǎn)品，通過發(fā)行綠色信貸債，為企業(yè)融通資金
2015年12月3日，京津冀三地環(huán)保廳局正式簽署了《京津冀區(qū)域環(huán)境保護(hù)率先突破合作框架協(xié)議》，確立了共同治理大氣污染，維護(hù)生態(tài)平衡的實施策略。綠色信貸作為促進(jìn)協(xié)議實施的重要組成部分，可以借鑒“長三角”“珠三角”金融改革試驗區(qū)的經(jīng)驗，以推進(jìn)排污權(quán)和碳交易為切入點，通過政府部門積極引導(dǎo)，建立綠色信貸基金，用優(yōu)惠的政策和風(fēng)險分擔(dān)模式吸引金融企業(yè)開展綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，化解環(huán)境治理過程中的資金難題。2016年2月中國人民銀行等八部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》，提出推動加快工業(yè)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，大力發(fā)展能效信貸、合同能源管理未來收益權(quán)質(zhì)押貸款、排污權(quán)抵押貸款、碳排放權(quán)抵押貸款等綠色信貸業(yè)務(wù)，積極支持節(jié)能環(huán)保項目和服務(wù)。鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)自主品牌、商標(biāo)專用權(quán)等企業(yè)無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，為中國銀行業(yè)加快綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新提供了政策支持。目前國際金融市場上出現(xiàn)了相當(dāng)數(shù)量的有較好流動性的綠色金融產(chǎn)品，其中以綠色ETF（交易型開放式指數(shù)基金）為主，也包括了碳排放類的衍生品的發(fā)行，這些產(chǎn)品吸引了諸多的機(jī)構(gòu)投資和個人投資者，群體廣泛，未來發(fā)展趨勢受到市場推崇。據(jù)美國能源署估計，到2050年，全球綠色金融市場容量將達(dá)到36萬億美元。我國近年也開始從事綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，2014年5月中廣核風(fēng)電有限公司發(fā)行國內(nèi)第一筆碳收益五年期中期票據(jù)；2015年1月，興業(yè)銀行發(fā)行專項金融債券300億元，資金由環(huán)境金融事業(yè)部用于節(jié)能環(huán)保項目并定期報告披露。綠色債券、綠色基金作為綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品，將會成為金融市場融通資金的重要渠道。河北省金融業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身特色，借鑒國內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗，推進(jìn)綠色基金、綠色債、綠色保險等綠色金融產(chǎn)品的開發(fā)，一方面緩解綠色信貸資金不足難題，另一方面減少了綠色信貸的風(fēng)險，助力了生態(tài)環(huán)境的保護(hù)。