對(duì)于“匯豐銀行在內(nèi)地人民幣個(gè)人存款零利率”的說(shuō)法，匯豐中國(guó)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示“說(shuō)法完全失實(shí)”。

不過(guò)，曾在外資銀行任職的人士表示：“如果是結(jié)構(gòu)性存款，到期后匯豐等外資銀行只給客戶本金而沒(méi)有收益，是合理合法的。這是零利率嗎？如果是，這種情況早就有了。外資銀行的法務(wù)、合規(guī)都很嚴(yán)格?！?/p>

實(shí)際上，2004年10月29日，中國(guó)人民銀行放開(kāi)人民幣存款利率的下限，理論上，存款零利率是可以存在的。

“但這樣做就沒(méi)有人愿意把錢存在他（匯豐銀行）那了吧。”接近監(jiān)管的人士分析。

匯豐的高門檻

實(shí)際上，從2007年獲準(zhǔn)在內(nèi)地經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，受限于有限的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量，外資銀行從一開(kāi)始就不像中資銀行那樣面向全體市民。

當(dāng)時(shí)，首批開(kāi)業(yè)的花旗、匯豐、渣打和東亞銀行四家外資銀行中，除東亞銀行還沒(méi)有明確開(kāi)戶門檻外，匯豐、渣打、花旗都有明確的開(kāi)戶標(biāo)準(zhǔn)。外資銀行一般將客戶分為貴賓理財(cái)和非貴賓理財(cái)兩類。

彼時(shí)，匯豐非卓越理財(cái)開(kāi)戶的標(biāo)準(zhǔn)是月內(nèi)日均總余額不低于10萬(wàn)元人民幣，否則客戶將被收取每月150元的賬戶管理費(fèi)。渣打銀行的 “創(chuàng)智理財(cái)”和花旗銀行的普通客戶均定位在1萬(wàn)美元（約合人民幣7萬(wàn)多元）之上。如果達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)，同樣要收取賬戶管理費(fèi)。渣打的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是每季度150元人民幣，花旗銀行則是每月50元人民幣。渣打銀行還規(guī)定每筆定期存款的最低起存金額是17000元人民幣。

匯豐中國(guó)官網(wǎng)的匯豐控股2019年半年報(bào)顯示，環(huán)球私人銀行為資產(chǎn)豐厚與極豐厚的人士及家族（包括需要國(guó)際銀行服務(wù)的客戶）提供服務(wù)，該業(yè)務(wù)收入當(dāng)期增加1700萬(wàn)美元，增幅為2%，主要反映來(lái)自亞洲的增長(zhǎng)。匯豐卓越理財(cái)及運(yùn)籌理財(cái)也以中上階層與富裕階層為目標(biāo)客戶。

公開(kāi)資料顯示，匯豐私人銀行部客戶至少要有100萬(wàn)美元的銀行可接受資產(chǎn)才能開(kāi)戶。

不過(guò)，在接受匯豐私人銀行服務(wù)的高端客戶中，也有幾起遭受巨額損失的案例。

結(jié)構(gòu)性存款的創(chuàng)造者

除了提高門檻，在內(nèi)地，外資銀行通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品賺取高收益的做法也比中資銀行早了十多年。

當(dāng)內(nèi)地儲(chǔ)戶還沒(méi)搞明白什么是“衍生品”的時(shí)候，外資銀行就已經(jīng)在國(guó)內(nèi)推出了“結(jié)構(gòu)性存款”。

幾乎從在內(nèi)地經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的第一天起，外資銀行與國(guó)內(nèi)銀行的競(jìng)爭(zhēng)就體現(xiàn)在理財(cái)領(lǐng)域。在吸引內(nèi)地客戶、降低存款成本方面，外資銀行的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品發(fā)揮了重要作用。

外資銀行結(jié)構(gòu)性存款高收益必然以高風(fēng)險(xiǎn)的存在為前提。外資銀行結(jié)構(gòu)性存款的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一般較大，這一方面是由于外資銀行結(jié)構(gòu)性存款掛鉤的標(biāo)的本身的波動(dòng)率比較大，另一方面是由于收益計(jì)算非常復(fù)雜，造成掛鉤標(biāo)的輕微波動(dòng)會(huì)帶來(lái)顯著不同的收益，普通投資者無(wú)法識(shí)別。

各家外資銀行先期推出的外匯結(jié)構(gòu)性存款一般不能轉(zhuǎn)讓，期限在18個(gè)月以內(nèi)的存款一般都不能提前終止，長(zhǎng)期存款的投資者一般有提前終止權(quán)，但要交納贖回費(fèi)。因此，外資銀行結(jié)構(gòu)性存款的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是比較大的。

外資銀行這樣設(shè)計(jì)的主要目的在于其收益的主要部分來(lái)自于存款本金的資金運(yùn)用。在不太影響投資者購(gòu)買欲望的情況下，外資銀行對(duì)這方面的規(guī)定較為嚴(yán)格。

所以，抱著“存款”的目的去外資銀行，最終取得零利率的客戶不在少數(shù)。在選擇外資銀行前，客戶要做足功課。