銀行業(yè)貸款業(yè)務(wù)分析
上市銀行2016年末，公司貸款、個(gè)人貸款和貼現(xiàn)貸款平均占比為61%、35%和4%。
圖表：2015-2016年大型商業(yè)銀行/股份制商業(yè)銀行的貸款產(chǎn)品業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析
圖表：城市商業(yè)銀行的貸款產(chǎn)品業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析
銀行業(yè)貸款投向分析
圖表：2015-2016年大型商業(yè)銀行/股份制商業(yè)銀行的貸款投向分析
圖表：城市商業(yè)銀行的貸款投向分析
傳統(tǒng)銀企融資模式分析
1、保持距離型融資
保持距離型融資又稱市場(chǎng)導(dǎo)向型融資。在保持距離型融資中，貸款人只依賴來(lái)自公開(kāi)市場(chǎng)的信息進(jìn)行決策，并且借貸雙方只進(jìn)行一次性而不是長(zhǎng)期多次交易。貸款人也沒(méi)有企業(yè)專有信息，不干預(yù)、控制企業(yè)，而是通過(guò)優(yōu)先受償權(quán)和抵押擔(dān)保等方法來(lái)保障其債權(quán)。
理論上一般將關(guān)系型融資等同于商業(yè)銀行信貸，將保持距離型融資等同于資本市場(chǎng)融資，將日、德等銀行導(dǎo)向型金融體系看作關(guān)系型金融體系，英、美等市場(chǎng)導(dǎo)向型金融體系看作保持距離型金融體系。在美國(guó)，理論界向來(lái)把商業(yè)銀行看作是從事關(guān)系型融資的典型代表。美國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的管制如限制存款利率、限制跨州設(shè)立分行、分業(yè)經(jīng)營(yíng)等，造成市場(chǎng)地域分割，使得企業(yè)缺乏可供選擇的融資對(duì)象，特別是大多數(shù)企業(yè)只能從本地銀行獲得貸款，因而非常注意與銀行保持長(zhǎng)期關(guān)系；而銀行由于缺乏價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)手段，也非常注意與優(yōu)質(zhì)客戶保持長(zhǎng)期關(guān)系，從而促進(jìn)了關(guān)系型融資的發(fā)展。在日德等銀行導(dǎo)向型金融體系中，銀行除了與企業(yè)保持長(zhǎng)期關(guān)系外，還更多的參與企業(yè)治理。例如日本的主銀行不但為企業(yè)提供長(zhǎng)期廣泛的服務(wù)，同時(shí)還是相應(yīng)企業(yè)的最大股東，向企業(yè)派遣職員，參與管理。中小企業(yè)由于嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，很難從金融市場(chǎng)融資，一般都高度依賴銀行的關(guān)系型融資。溫州民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展也很大程度上得益于當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的關(guān)系型融資。此外，關(guān)系型融資還在非商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如投資銀行、風(fēng)險(xiǎn)投資以及私人債券股票市場(chǎng)上扮演著重要的角色。
2、關(guān)系型融資
一般認(rèn)為銀行等金融中介通過(guò)收集信息、監(jiān)督企業(yè)等措施可以降低金融市場(chǎng)的信息不對(duì)稱。但是，有些企業(yè)內(nèi)部信息比如貸款項(xiàng)目的盈利前景、實(shí)施項(xiàng)目的能力等只有企業(yè)自己才能確切知道，即所謂專有信息。銀行很難通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)準(zhǔn)確把握。但是如果銀行與企業(yè)建立了長(zhǎng)期廣泛的信貸關(guān)系，就可以籍此獲得這些專有信息，從而更好的克服信息不對(duì)稱。當(dāng)然為了獲得專有信息，銀行必須花費(fèi)一定的代價(jià)，即進(jìn)行關(guān)系專用性投資。從這個(gè)角度，關(guān)系型融資定義為銀行提供的一種金融服務(wù)，銀行在提供服務(wù)中為獲得企業(yè)專有信息進(jìn)行了關(guān)系專用性投資，并通過(guò)與企業(yè)的長(zhǎng)期交易來(lái)評(píng)價(jià)這種投資的盈利前景，從而獲得回報(bào)。
關(guān)系型融資具備以下幾個(gè)特征：（1）企業(yè)專有信息和銀企之間的長(zhǎng)期交易是關(guān)系型融資的必備條件：正因?yàn)殚L(zhǎng)期交易，才使得關(guān)系銀行獲得企業(yè)專有信息，而獲得這些信息有助于關(guān)系銀行更好地了解貸款項(xiàng)目的質(zhì)量，并在長(zhǎng)期交易中反復(fù)運(yùn)用這些信息獲取更高的回報(bào)。（2）專有信息在公開(kāi)市場(chǎng)上無(wú)法獲得，關(guān)系銀行必須在與企業(yè)長(zhǎng)期交往過(guò)程中才能獲得。因而這些信息一般只為關(guān)系銀行掌握，局外人如其他金融中介、企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手無(wú)法了解。這樣，能夠給企業(yè)提供融資的只有關(guān)系銀行，關(guān)系銀行因而在競(jìng)爭(zhēng)中取得壟斷地位。（3）關(guān)系銀行所掌握的企業(yè)專有信息是通過(guò)給企業(yè)提供長(zhǎng)期服務(wù)獲得的，并在長(zhǎng)期服務(wù)中獲得回報(bào)。這樣，關(guān)系銀行有可能在短期內(nèi)發(fā)放一些盈利不強(qiáng)的貸款（例如救助處于困境中的企業(yè)，對(duì)成長(zhǎng)中企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資等），如果這些貸款能夠在長(zhǎng)期內(nèi)得到回報(bào)的話。（3）在關(guān)系型融資中，關(guān)系銀行是以貸款項(xiàng)目的長(zhǎng)期盈利為保障來(lái)發(fā)放貸款的。為保障貸款安全，關(guān)系銀行可能需要干預(yù)借款企業(yè)的治理。例如，在企業(yè)處于困境需要救助時(shí)，關(guān)系銀行一般以獲得企業(yè)部分或全部剩余控制權(quán)為條件放貸。