LPR利率和貸款基準(zhǔn)利率的最大區(qū)別就是由誰確定最終的利率，即最終利率是由政府制定，還是由市場規(guī)律決定。
（一）基準(zhǔn)利率。基準(zhǔn)利率是央行對(duì)各大商業(yè)銀行發(fā)布的指導(dǎo)性利率，商業(yè)銀行在辦理貸款業(yè)務(wù)的時(shí)候，貸款利率的變化要取決于基準(zhǔn)利率的變化。大家經(jīng)常聽到的降息、加息，就是央行對(duì)基準(zhǔn)利率的調(diào)整。
在央行發(fā)布基準(zhǔn)利率之后，商業(yè)銀行會(huì)根據(jù)自己的實(shí)際情況，以基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)進(jìn)行細(xì)微的調(diào)整，最終得到的利率就是商業(yè)銀行在借款過程中的實(shí)際貸款利率。
（二）LPR利率。LPR利率的產(chǎn)生不再由央行進(jìn)行指定，而是由18家銀行的共同報(bào)價(jià)所決定，是一個(gè)市場化利率。在計(jì)算LPR利率的時(shí)候，需要先去掉一個(gè)最高的利率報(bào)價(jià)和一個(gè)最低的利率報(bào)價(jià)，再將剩余的利率報(bào)價(jià)進(jìn)行算術(shù)平均，最終得出的平均利率就是要實(shí)行的基準(zhǔn)利率。
所以，LPR利率的高低取決于銀行報(bào)價(jià)時(shí)的貸款供需關(guān)系。LPR利率取代基準(zhǔn)利率也并不意味著貸款利息一定會(huì)降低，如果市場需要更多的貸款，最終的貸款利率反而可能會(huì)提高。