●銀行在資金規(guī)模等方面具明顯優(yōu)勢(shì),但信貸額度易受國(guó)家貨幣政策影響,從而沖擊經(jīng)銷商經(jīng)營(yíng) ●金融公司產(chǎn)品更加靈活自主,但利率往往相對(duì)偏高,同時(shí)配套服務(wù)不夠完善  近日,上海現(xiàn)代汽車金融有限公司的增資方案通過(guò)審批,公司注冊(cè)資本金從10億元增至20億元,這是上?,F(xiàn)代汽車金融的第二輪增資。2013年11月,該公司曾進(jìn)行首輪增資,注冊(cè)資本金從5億元增至10億元,以進(jìn)一步搶占汽車金融市場(chǎng)份額?! ∨c此同時(shí),商業(yè)銀行也在加速布局汽車金融領(lǐng)域。近年來(lái),為了搶占汽車信貸市場(chǎng),中信、民生等各大銀行相繼推出各種車貸產(chǎn)品,如招商銀行(15.36, -0.35, -2.23%)“車購(gòu)易”、民生銀行(9.92, -0.28, -2.75%)“購(gòu)車通”、工行“幸??燔嚒?、中行“車貸寶”等,以圖吸引個(gè)人消費(fèi)者?! ≡谖覈?guó)汽車金融市場(chǎng)上,商業(yè)銀行和金融公司的份額搶奪戰(zhàn)已然開(kāi)始上演?! ‘?dāng)前格局  有數(shù)據(jù)顯示,目前我國(guó)市場(chǎng)的汽車金融滲透率約為16%,個(gè)別汽車品牌達(dá)到20%或更高,但德國(guó)、美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的覆蓋率達(dá)到了70%至80%。由此可見(jiàn),國(guó)內(nèi)汽車金融發(fā)展前景廣闊,可挖掘的潛力巨大。  汽車金融公司和商業(yè)銀行成為構(gòu)成金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的兩大利益主體。中信銀行(7.40, -0.20, -2.63%)、光大銀行(4.53, -0.07, -1.52%)等多家銀行都成立了汽車金融中心,目前,國(guó)內(nèi)主要汽車金融公司有日產(chǎn)、大眾、通用、豐田等相應(yīng)的合資品牌,以及一汽、奇瑞、華晨等自主品牌。截至2014年11月25日,經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)開(kāi)業(yè)的汽車金融公司為22家?! ∩虡I(yè)銀行力爭(zhēng)  起步早,一度波折  早在2002年左右,汽車信貸業(yè)務(wù)就已為商業(yè)銀行所重視。只是此后車價(jià)不斷降低,誠(chéng)信體系不健全,導(dǎo)致出現(xiàn)了大量壞賬,壞賬率一度高達(dá)30%。因此,從2004年2月開(kāi)始,全國(guó)各大銀行的汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)開(kāi)始急劇萎縮,由商業(yè)銀行主導(dǎo)的國(guó)內(nèi)汽車金融服務(wù)業(yè)進(jìn)入了冬天。直到2007年后,隨著我國(guó)汽車市場(chǎng)的飛速發(fā)展,汽車金融滲透率雖未快速增長(zhǎng),但也開(kāi)始穩(wěn)步上升。2010年起,汽車金融以較高增長(zhǎng)率迎來(lái)快速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2008年年底,全國(guó)各金融機(jī)構(gòu)共發(fā)放汽車消費(fèi)貸款余額1583億元,截至2011年年底,汽車金融消費(fèi)市場(chǎng)余額已突破3000億元?! ≌强吹搅似嚱鹑诘木薮蟀l(fā)展?jié)摿Γ虡I(yè)銀行再次紛紛發(fā)力。目前中信銀行、光大銀行[微博]、交通銀行(6.37, -0.13, -2.00%)、廣發(fā)銀行[微博]等多家銀行都成立了汽車金融中心,服務(wù)模式多是通過(guò)與經(jīng)銷商及汽車廠商建立商業(yè)合作關(guān)系,以經(jīng)銷商作為主要的分銷渠道,在各地陸續(xù)成立分中心,開(kāi)拓汽車消費(fèi)信貸相關(guān)業(yè)務(wù),為個(gè)人和企業(yè)提供汽車貸款?! 〕蛳M(fèi)者提供消費(fèi)信貸外,商業(yè)銀行還加大對(duì)汽車銷售行業(yè)的信貸投放。例如,目前中信銀行已與近70家汽車品牌廠商、超過(guò)5000家汽車經(jīng)銷商建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系,近兩年對(duì)汽車銷售行業(yè)的信貸投放規(guī)模已突破4000億元?! ∮幸?guī)模,但易波動(dòng)  與汽車金融公司相比,商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)十分明顯。例如在資金規(guī)模上,汽車金融公司是不能與商業(yè)銀行同日而語(yǔ)的,這也決定了汽車金融公司對(duì)經(jīng)銷商的資本支持力度,肯定不如商業(yè)銀行。其次,金融公司不像銀行那樣可以吸收客戶存款,它的經(jīng)營(yíng)成本比銀行高;同時(shí),金融公司也不能成立分支機(jī)構(gòu)。因此,在資金和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)上,商業(yè)銀行都比金融公司有明顯優(yōu)勢(shì)?! 〔贿^(guò),面對(duì)國(guó)家貨幣政策的調(diào)整,商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)也會(huì)隨之變化,從而對(duì)汽車經(jīng)銷商的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。去年5月份,曾有部分銀行由于監(jiān)管問(wèn)題被停額,導(dǎo)致部分4S店消費(fèi)貸款購(gòu)車業(yè)務(wù)推遲。經(jīng)銷商的庫(kù)存融資受影響更加明顯,商業(yè)銀行會(huì)大幅降低汽車經(jīng)銷商的貸款額度,以嚴(yán)格控制金融風(fēng)險(xiǎn)。因此,絕大部分汽車經(jīng)銷商的流動(dòng)資金額度被壓縮,依賴大量資金投入的經(jīng)銷商,就會(huì)遇到資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題。“如果店內(nèi)恰巧銷售情況不理想,新車賣(mài)得不好,貸款不能及時(shí)還,資金壓力就會(huì)明顯增大?!睆V汽本田某經(jīng)銷商負(fù)責(zé)人介紹,庫(kù)存積壓往往會(huì)占用較多流動(dòng)資金,使得經(jīng)銷商的資金鏈更加緊張?! 》糯箸R  庫(kù)存融資

  借款人以庫(kù)存物品作為質(zhì)物向信貸人借款,汽車庫(kù)存融資通常是指經(jīng)銷商將庫(kù)存車輛作為擔(dān)保物向金融機(jī)構(gòu)借款。