e公司訊，興業(yè)證券研報指出，國內大模型和國產GPU持續(xù)迭代，算力投入進入需求拐點階段，有望帶動國內高速率光模塊（如400G/800G）需求高增，建議關注國內光模塊及其上游產業(yè)鏈環(huán)節(jié)，考慮到上游更好的競爭格局和供給相對有限的背景（產能擴充需要時間匹配），配置價值凸顯。