4月29日晚，A股AI服務(wù)器代表性企業(yè)工業(yè)富聯(lián)(601138)披露，2024年第一季度，工業(yè)富聯(lián)共實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1186.88億元，同比增長(zhǎng)12.09%，凈利潤(rùn)41.85億元，同比增長(zhǎng)33.77%，基本每股收益0.21元，同比增長(zhǎng)31.25%。
對(duì)此，工業(yè)富聯(lián)表示，2024年第一季度，在復(fù)雜多變的宏觀經(jīng)濟(jì)以及行業(yè)背景下，公司與全球頂尖客戶(hù)攜手，在生成式AI端持續(xù)發(fā)力。報(bào)告期內(nèi)，公司云計(jì)算業(yè)務(wù)收入占整體收入近五成；AI服務(wù)器占服務(wù)器整體收入近四成，AI服務(wù)器收入同比增長(zhǎng)近兩倍，環(huán)比呈現(xiàn)近雙位數(shù)比率增長(zhǎng)。此外，生成式AI服務(wù)器同比增加近三倍，環(huán)比亦呈雙位數(shù)比率增長(zhǎng)。另外，第一季度，公司通用服務(wù)器較去年同期實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)比率增長(zhǎng)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)個(gè)位數(shù)比率環(huán)比增長(zhǎng)。
“AI服務(wù)器成長(zhǎng)迅速，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，帶動(dòng)凈利潤(rùn)上升。”工業(yè)富聯(lián)在一季報(bào)中表示。
據(jù)了解，工業(yè)富聯(lián)云計(jì)算業(yè)務(wù)主要生產(chǎn)服務(wù)器、存儲(chǔ)設(shè)備及相關(guān)高精密機(jī)構(gòu)件等云服務(wù)設(shè)備產(chǎn)品。相比傳統(tǒng)服務(wù)器，AI服務(wù)器一般采用異構(gòu)形式，在CPU的基礎(chǔ)上疊加AI加速芯片提升計(jì)算能力，其制造難度增加，價(jià)值量更高。
2023年，工業(yè)富聯(lián)通信及移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、云計(jì)算、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)營(yíng)收占比分別為58.57%、40.79%、0.35%。
“2023年公司AI服務(wù)器營(yíng)收和利潤(rùn)表現(xiàn)突出，隨著全球AI服務(wù)器需求的洶涌而至，公司在AI服務(wù)器市場(chǎng)份額上實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，有效推動(dòng)了營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)及盈利能力的提升?！惫I(yè)富聯(lián)在2023年年報(bào)中表示。
如今隨著一季報(bào)出爐，對(duì)比可見(jiàn)，今年第一季度，工業(yè)富聯(lián)AI服務(wù)器業(yè)務(wù)繼續(xù)呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，并帶動(dòng)了其所在整個(gè)云計(jì)算板塊營(yíng)收、凈利潤(rùn)提升，以及工業(yè)富聯(lián)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化和盈利能力提升。
從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來(lái)看，AI服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為計(jì)算芯片、存儲(chǔ)等核心部件與PCB、散熱等配套模塊供應(yīng)商，中游主要包括主板集成商和服務(wù)器廠商，下游則為國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)巨頭及電信運(yùn)營(yíng)商與政企客戶(hù)。據(jù)工業(yè)富聯(lián)年報(bào)，該公司涉足AI產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈上游的GPU模組、基板及后端AI服務(wù)器設(shè)計(jì)與系統(tǒng)集成等業(yè)務(wù)。
另?yè)?jù)記者了解，當(dāng)前，工業(yè)富聯(lián)的AI服務(wù)器客戶(hù)包括英偉達(dá)、微軟、谷歌、亞馬遜等全球互聯(lián)網(wǎng)巨頭，產(chǎn)業(yè)鏈先發(fā)優(yōu)勢(shì)顯著。其中，工業(yè)富聯(lián)與英偉達(dá)的合作便采用ODM、JDM（產(chǎn)品設(shè)計(jì)模式）模式，這兩種合作模式相較OEM代工模式，毛利率更高。
市場(chǎng)份額方面，目前，在傳統(tǒng)云計(jì)算服務(wù)器領(lǐng)域，工業(yè)富聯(lián)出貨量常年居世界第一，在ODM（原始設(shè)計(jì)制造商）廠商中的市占率超過(guò)四成，但在AI服務(wù)器領(lǐng)域，品牌服務(wù)商浪潮信息則為行業(yè)龍頭，2021年市占率超20%。
值得一提的是，前不久，工業(yè)富聯(lián)母公司鴻海精密工業(yè)董事長(zhǎng)劉揚(yáng)偉在財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)上表示，AI服務(wù)器將成為其未來(lái)成長(zhǎng)的主要?jiǎng)幽苤?，市?chǎng)份額目標(biāo)是40%。
集邦咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示，2023年，全球AI服務(wù)器出貨量逾125萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)超過(guò)47%。IDC預(yù)測(cè)，全球生成式AI市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)從2023年的150億美元增長(zhǎng)到2029年的1300億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)50%。