央行、銀保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》自2021年1月1日起實施，對房地產(chǎn)信貸投放尤其是個人按揭貸款的投放有何影響？
多家銀行稱房貸政策未變
多位銀行信貸人士均表示，目前所在銀行尚未接到調(diào)整房地產(chǎn)信貸政策的通知。
招商銀行南方省份分行信貸人員表示，目前尚未接到調(diào)整房貸政策的通知。不過該人士認(rèn)為，后續(xù)不排除會出臺政策調(diào)整比例。
重點城市額度充足
以北上廣深為代表的一線城市早已進(jìn)入二手房交易為主的階段，房屋中介是房地產(chǎn)交易的撮合方。多位中介人士均反映，目前在途訂單沒有受到房貸額度和放款時間的限制，而在一些重點城市，由于房貸額度充足，放貸速度甚至越來越快。
另一家大型房地產(chǎn)中介中原地產(chǎn)相關(guān)人士也表示，截至目前，中原地產(chǎn)在全國幾十個城市合作的銀行機構(gòu)，房貸發(fā)放均處于正常狀態(tài)，尚未出現(xiàn)被“紅線”影響的現(xiàn)象。該人士認(rèn)為，“紅線”是避免金融機構(gòu)非理性擴(kuò)張，大部分銀行還是有非常寬裕的額度。
除了一線城市，目前部分重點城市個人房貸政策未發(fā)生變化。某全國性大型房企四川分公司責(zé)任人表示，成都目前尚未有個人房貸政策出現(xiàn)調(diào)整的信息。
平穩(wěn)過渡
此前，監(jiān)管層明確表態(tài)，針對超出上限的銀行機構(gòu)設(shè)置了一定過渡期，給這些機構(gòu)充分的整改時間，確保市場平穩(wěn)過渡。
民生銀行首席研究員溫彬表示，本次建立房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，一方面可以進(jìn)一步優(yōu)化商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)，加大對實體經(jīng)濟(jì)支持力度；另一方面，保持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。銀行在新增貸款中應(yīng)該加大對制造業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色金融、小微企業(yè)等關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。
方正證券認(rèn)為，假設(shè)監(jiān)管口徑與財報口徑完全一致，那么招商銀行、興業(yè)銀行的兩個指標(biāo)在2020年底均大概率超出了監(jiān)管上限2個百分點，應(yīng)適用4年的過渡期。以此為基準(zhǔn)，考慮2021年-2024年，招行和興業(yè)銀行可能適宜的調(diào)整路徑為：招行個人房貸占比下壓4.7個百分點，對公房貸占比下壓1個百分點；興業(yè)銀行個人房貸占比下壓5.7個百分點，對公房貸占比下壓0.5個百分點。因此，對整體業(yè)績或影響較小。
二級市場股價走勢也較平穩(wěn)，前期被認(rèn)為房地產(chǎn)占比可能超標(biāo)而大跌的銀行股近期強勢反彈。招商銀行自1月6日以來股價大幅上漲，1月12日盤中創(chuàng)出50.05元的歷史新高，自1月6日以來股價已經(jīng)上漲近20%。此外，興業(yè)銀行、杭州銀行近期也走出連漲行情。
不過，成都銀行1月13日收于9.16元，跌幅為2.45%。東吳證券銀行業(yè)首席分析師馬祥云此前指出，過去三年成都銀行的凈新增人民幣貸款中，住房貸款占比處于25%至30%之間。據(jù)其測算，成都銀行未來四年的凈新增貸款中，個人住房貸款的占比需要壓降至5%以內(nèi)，而房地產(chǎn)行業(yè)公司貸款需壓降至0%。
此外，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，招商銀行即使面臨調(diào)整壓力，但其在信用卡、財富管理等零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域優(yōu)勢突出，壓降房地產(chǎn)貸款占比對其業(yè)績影響或有限。