經(jīng)濟下行環(huán)境中，曾經(jīng)被視為重大金融創(chuàng)新的“聯(lián)保貸款”，正日益成為不良貸款的重災區(qū)?！ 《辔汇y行業(yè)人士近日對《第一財經(jīng)日報》表示，進入2013年之后，商業(yè)銀行的不良貸款形勢并未見好轉，特別是一些承受風險能力弱的中小微企業(yè)，難以還上貸款。這其中，近年來廣泛推廣的聯(lián)保貸款，異變現(xiàn)象明顯，成為不良貸款的主要來源地?！ 耙郧笆?抱團取暖"，現(xiàn)在變成了"抱團欠債"?！币晃谎睾５貐^(qū)股份行行長稱，看來這些創(chuàng)新還是有問題的，貸款的風控還是應基于第一還款來源，重在把握好貸款客戶的還款意愿和能力。 本報獲悉，銀監(jiān)會主席尚福林亦曾在不久前的銀監(jiān)系統(tǒng)內部會議上稱，年初以來，全國多地出現(xiàn)鋼貿(mào)企業(yè)信貸違約風險，部分經(jīng)營不規(guī)范的商戶從“抱團還款”變?yōu)椤氨F欠款”，加大了風險處置難度?！ ∫远鯛柖嗨罐r(nóng)村商業(yè)銀行董事長張增強為主持人的一個課題組，在對聯(lián)保貸款進行研究之后也認為，聯(lián)保貸款大范圍推行的時期較短，以往的聯(lián)保貸款不良率很低，因此，缺少對聯(lián)保貸款違約概率及違約損失率在一個完整的經(jīng)濟周期里動態(tài)、持續(xù)的計量分析基礎。 風險“多米諾”式傳染 宏觀經(jīng)濟的下行，澆滅了銀行開拓聯(lián)保貸款的熱情?！ ∩鲜稣n題組也認為，經(jīng)濟周期因素、行業(yè)因素、政策因素以及地區(qū)經(jīng)濟的獨特性可能引起聯(lián)保體整體違約，在這種情況下聯(lián)保體成員相互承擔連帶責任也無濟于事。 “聯(lián)保體成員之間互相串通，惡意騙取銀行貸款的風險較難識別與防范。”該課題組的報告稱，一種情形是，聯(lián)保成員之間內部約定，各成員貸的款，歸一家企業(yè)使用，同時由該企業(yè)負責償還。 “從福州的情況看，中小微企業(yè)貸款出現(xiàn)問題，主要出在聯(lián)保上，各個行業(yè)都是如此?！蹦彻煞葜沏y行福州分行人士稱，抵押貸款的問題不大，貸款時抵押物都打折過的，銀行不會出現(xiàn)大損失?！半y就難在聯(lián)保貸款?！薄 ∷忉尫Q，三戶聯(lián)保，一戶跑路后，另外兩戶要承擔擔保責任。但現(xiàn)在經(jīng)濟大環(huán)境不好，很多企業(yè)都是泥菩薩過河，自身難保，這時候若要替跑路的償債，那這家企業(yè)只有死路一條，跟著跑路。 上述沿海地區(qū)股份行行長稱，貸款人盡管不同，但聯(lián)保戶貸款的用途往往相同，這就導致了信貸風險非常集中?！ ∧壳?，銀行業(yè)在做小微企業(yè)的聯(lián)保貸款時，往往依托“一圈兩鏈”（商圈、供應鏈、產(chǎn)業(yè)鏈），這些小微企業(yè)商業(yè)模式基本相同。一旦整個商圈或者產(chǎn)業(yè)鏈出問題，一家小微企業(yè)難以獨善其身?！ ∈聦嵣?，聯(lián)保貸款的這個問題，在去年的鋼貿(mào)危機中已充分體現(xiàn)。鋼貿(mào)行業(yè)普遍流行聯(lián)保貸款，一家出事之后，出現(xiàn)多米諾骨牌效應，風險迅速傳染至其他鋼貿(mào)企業(yè)，由此，銀行聯(lián)保貸款損失慘重。也正因如此，2012年，一些國有大行在上?；就Ｖ沽寺?lián)保類業(yè)務；而一些城商行也對原先的純聯(lián)保、互保類貸款“只收不放”?！ 奥?lián)保貸款當初的設想很好，但在實際操作中，卻出現(xiàn)了聯(lián)合起來欠債的情況?！币晃簧綎|地區(qū)國有大行人士也稱，例如在濰坊，小微貸款、農(nóng)戶貸款，問題大部分出在聯(lián)保貸款上。 上述沿海地區(qū)股份行行長則稱，金融創(chuàng)新還是應該回歸到信貸的最本質層面上，即著重考察、評估貸款人的還款意愿和還款能力，這二者是防控風險的最好抓手?！ ?jù)本報的調查了解，對于聯(lián)保貸款，已有一些銀行在進行微調。例如，有銀行提出了風險合作基金的模式，即貸款人出資成立風險合作基金，且基金賬戶開立在貸款行。在此基礎上，通過風險合作基金的模式來防控風險?！ 霸诼?lián)保體出現(xiàn)風險傳染時，應盡可能地避免聯(lián)保體成員因承擔連帶責任而產(chǎn)生多米諾骨牌效應?！鄙鲜稣n題組則稱，一旦發(fā)現(xiàn)風險傳染跡象，根據(jù)小微企業(yè)的具體情況，通過協(xié)商追加商鋪經(jīng)營權質押、應收賬款質押等擔保方式，通過組合應用各類擔保方式阻斷風險傳染?！ ≡?jīng)風靡 一直以來，小微企業(yè)貸款難、農(nóng)戶貸款難，被視為中國金融體系持續(xù)存在的兩大頑疾。這一問題產(chǎn)生的根源在于農(nóng)戶、小微企業(yè)都缺乏合格的抵押物，銀行要做農(nóng)戶貸款、小微貸款，面臨成本高、風險大的困境?！ 】陀^來看，為解決這一問題，無論是監(jiān)管層，還是銀行業(yè)都傾注了大量人力物力，而最終，聯(lián)保貸款被視為解決農(nóng)戶貸款難、小微企業(yè)貸款難的良策?！ ∷^聯(lián)保貸款，顧名思義，多位貸款人抱團取暖，向銀行貸款，并互相承擔連帶責任。以郵儲銀行的農(nóng)戶聯(lián)保貸款為例，其是指三到五名農(nóng)戶組成一個聯(lián)保小組，不再需要其他擔保，就可以向郵政儲蓄銀行申請貸款。這一產(chǎn)品不需要抵押物，每個農(nóng)戶的最高貸款額暫為8萬元?！ 《∑髽I(yè)方面，以招行為例，其“聯(lián)保貸”是指若干借款人自愿組成聯(lián)保體向中心聯(lián)合申請貸款，每個借款人均對其他成員在中心的借款承擔連帶保證責任，并繳納一定的保證金，或與其他擔保方式相組合，中心基于聯(lián)保體信用發(fā)放的貸款業(yè)務?！ 靶∥⑵髽I(yè)的聯(lián)保貸款，一般要求三戶以上?！蹦彻煞葜沏y行福州分行人士稱，聯(lián)保貸款主要針對一定區(qū)域內，專業(yè)市場內企業(yè)集中或產(chǎn)業(yè)集群特征較為突出的，無抵押且信譽較好的中小微企業(yè)客戶群體?！ ÷?lián)保貸款甫一推出，被視為重大金融創(chuàng)新。銀行普遍認為，這一貸款品種解決了銀行做農(nóng)貸和小微貸款的成本高、風險大難題。通過聯(lián)保，銀行能批量化開發(fā)客戶，解決成本高問題；通過聯(lián)保，將單個的風險，捆綁在更大群體之上，以期防控風險?！ ≡缭?006年，銀監(jiān)會還曾專門下發(fā)《農(nóng)村信用社小企業(yè)信用貸款和聯(lián)保貸款指引》，為農(nóng)信社開展聯(lián)保貸款建章立制。多位銀監(jiān)會人士也曾表示，要大力推廣發(fā)展農(nóng)戶聯(lián)保貸款等不需要抵押擔保的貸款產(chǎn)品， 從2010年開始，利率市場化、金融脫媒雙重擠壓之下，國有大行、股份制銀行開始加速轉型，中小、小微業(yè)務被銀行不約而同地視為轉型的重點。而聯(lián)保貸款搖身一變，成為銀行介入中小微企業(yè)貸款的敲門磚?！ ?jù)本報不完全統(tǒng)計，16家A股上市銀行均推出了聯(lián)保貸款產(chǎn)品。除此之外，聯(lián)保貸款亦廣泛存在于農(nóng)信社、城商行等地方銀行的產(chǎn)品體系之中?？梢哉f，聯(lián)保貸款已成為一家銀行從事農(nóng)戶或小微業(yè)務的“標配”產(chǎn)品。(第一財經(jīng)日報)