“你就別猶豫了，錢放在股市里也是虧，還不如拿出來(lái)存銀行幾天，收益是固定的。咱們把資金‘抱團(tuán)’，才好跟銀行談價(jià)。”個(gè)體戶李蘭（化名）給朋友打了個(gè)電話。她的如意算盤是：只要資金量足夠大，就有跟銀行談判的“籌碼”，可要求定制高預(yù)期收益率的理財(cái)產(chǎn)品?！ 罢l(shuí)給的預(yù)期收益率高，我們的資金就搬到哪里去?！崩钐m是個(gè)精明的生意人，手中握有600萬(wàn)元資金。她告訴中國(guó)證券報(bào)記者：“如果直接去銀行柜臺(tái)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率最高不過(guò)4%左右?！薄 ∷毖?，年末正是購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品好時(shí)機(jī)?！般y行理財(cái)產(chǎn)品收益率目前比上半年高得多。如果資金量大，還可找客戶經(jīng)理定制一些高收益率銀行理財(cái)產(chǎn)品，有的產(chǎn)品預(yù)期年化收益率能做到5%以上。大家分散的資金如果‘抱團(tuán)’搬家，就能享受到‘團(tuán)購(gòu)’的高收益率，實(shí)現(xiàn)各自利益最大化?！薄 ∧持行」煞葜沏y行客戶經(jīng)理介紹，目前這家銀行定制理財(cái)產(chǎn)品門檻是2000萬(wàn)元。以這家銀行一款期限為40天的產(chǎn)品為例，5萬(wàn)元起點(diǎn)的預(yù)期年化收益率在4.3%左右，2000萬(wàn)元以上的可達(dá)4.8%左右。 對(duì)李蘭這樣的“抱團(tuán)資金”來(lái)說(shuō)，這0.5個(gè)百分點(diǎn)的差距有巨大吸引力。李蘭表示，她現(xiàn)在能做的就是盡量多籌集資金，然后向銀行客戶經(jīng)理要個(gè)好價(jià)錢。她的心理預(yù)期是收益率在4.8%至5%左右。 李蘭算了算，即使只有4.8%的預(yù)期收益率，2000萬(wàn)元在年底的一個(gè)來(lái)月能獲超過(guò)10萬(wàn)元的收益。如參與銀行年底的“攬存”，還能獲2%。返點(diǎn)，多收獲4萬(wàn)元?！ ≌沁@樣的確定性收益令李蘭身邊不少親朋好友動(dòng)了心。李蘭有位朋友是在股市摸爬滾打十幾年的老股民，今年著實(shí)被股市傷透了心，最近“割肉”從股市撤出最后200萬(wàn)元資金參加李蘭的“抱團(tuán)理財(cái)”。 業(yè)內(nèi)人士表示，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，許多銀行理財(cái)產(chǎn)品委托期限“碰巧”在12月底的前后幾天到期，這是銀行“攬存”的重要手段。雖然此前監(jiān)管部門叫停30天期限以內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品，但一些銀行刻意在11月中下旬發(fā)行32至40天期限的產(chǎn)品，正好在年底前后到期?！按祟愩y行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率往往比較高，甚至比3個(gè)月期限產(chǎn)品還高，一些缺乏資金的中小銀行甚至不惜以5%左右的預(yù)期年化收益率‘吸金’。” 某國(guó)有大銀行人士說(shuō)：“像李蘭這樣的‘抱團(tuán)資金’確實(shí)把握了銀行心理。目前，銀行針對(duì)千萬(wàn)元以上級(jí)別客戶會(huì)給出較為誘人的收益率?！薄 「鶕?jù)Wind數(shù)據(jù)，前三季度，銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率普遍下滑，但從10月中下旬開始，產(chǎn)品量?jī)r(jià)齊升，收益率基本回升到4%左右。11月20日至11月30日，銀行共發(fā)行委托期限在30天至50天的銀行理財(cái)產(chǎn)品214款。其中，預(yù)期收益率最高的達(dá)6%，共25款產(chǎn)品超過(guò)4.5%。 分析人士表示，從往年情況看，每到月末、季末、年末，銀行在存貸比考核壓力下不得不參與“攬存大戰(zhàn)”，其中尤以四季度為資金需求旺季，預(yù)計(jì)產(chǎn)品的預(yù)期收益率在12月還將走高?！ 》治鋈耸勘硎?，銀行理財(cái)產(chǎn)品大舉“吸金”是今年股市資金分流的渠道之一。根據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，三季度銀行理財(cái)產(chǎn)品共發(fā)行9582款，發(fā)行規(guī)模為8.09萬(wàn)億元。資金在特定時(shí)點(diǎn)“抱團(tuán)搬家”的一個(gè)嚴(yán)重后果是銀行存款劇烈波動(dòng)。專家表示，銀行應(yīng)創(chuàng)新主動(dòng)負(fù)債產(chǎn)品，豐富負(fù)債業(yè)務(wù)品種，著力提高金融債發(fā)行力度，積極探索利用國(guó)際金融市場(chǎng)發(fā)行金融債券的模式。（中國(guó)證券報(bào)）