嘗到第三方支付甜頭的互聯(lián)網(wǎng)大亨，正在發(fā)起“通道脫媒(銀聯(lián))”的新沖擊；即便是和銀聯(lián)有千絲萬縷聯(lián)系的銀行，與銀聯(lián)也早已貌合神離，甚至開始自建通道的試驗?！ °y聯(lián)自然也不會坐視自己的地盤淪喪。7月召開的銀聯(lián)董事會上，提出了《關(guān)于進一步規(guī)范非金融支付機構(gòu)銀聯(lián)卡交易維護成員銀行和銀聯(lián)權(quán)益的議案》。這個文件的名字又長又拗口，簡單說就是，要逐步將非金融機構(gòu)銀聯(lián)卡交易全面納入銀聯(lián)體系。根據(jù)某媒體的報道，銀聯(lián)這一次是鐵了心要收編第三方支付，明確提出了實現(xiàn)該目標的時間節(jié)點?！ °y聯(lián)的著急可以理解?？渴杖⊥ǖ蕾M為主要盈利模式的銀聯(lián)，受互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊相當大。在第三方支付1.0時代，第三方支付平臺繞過銀聯(lián)，直接和銀行對接，避免了銀聯(lián)雁過拔毛。盡管第三方支付主要在線上交易，但隨著網(wǎng)購占社會零售品總額的比重越來越大，銀聯(lián)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)被深刻動搖。 正是因此，銀聯(lián)屢次想要封殺第三方支付機構(gòu)，不過效果都不理想。一方面是因為銀聯(lián)較高的通道費用提高了銀行成本，第三方支付費率更低，銀行自然喜歡；另一方面，第三方支付平臺對客戶的安全保障和承諾，也被銀行和商家認可。 這一回銀聯(lián)的封殺是否見效，我們不去預(yù)測，但是非對錯十分明確。銀聯(lián)成立之初扮演的只是銀行間公共服務(wù)角色，其逐漸沖入市場之后，又做裁判又做運動員，歷史因素形成的壟斷地位、較高的通道費用，早已令各家銀行有苦難言。第三方支付的崛起作為一種金融創(chuàng)新，除了影響到銀聯(lián)利益外，對銀行、客戶本身都是有好處的?！ °y聯(lián)應(yīng)該做的是，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融時代，在服務(wù)上緊跟市場需求。否則，就算暫時收編了第三方支付，也不可能維持長久?！ ′亯|了這么長是想說，銀聯(lián)不可能阻擋第三方支付的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新速度超乎銀聯(lián)和銀行的想象，銀聯(lián)就算管得了銀聯(lián)卡，卻不可能管得住其他形式的金融卡。京東、蘇寧易購[]、阿里正在嘗試并極力推廣虛擬的信用支付。所謂信用支付，事實上是一個集金融功能和第三方支付于一體的金融創(chuàng)新模式。繞開銀行的同時，更是完全繞開了銀聯(lián)。雖然阿里金融的信用支付一再強調(diào)，自己和銀行是合作而非競爭關(guān)系，可從開始構(gòu)想信用支付那一刻起，就已劍指既有的銀行信用卡模式，并試圖解構(gòu)和搶占銀聯(lián)、visa等為代表的傳統(tǒng)支付通道?！ 【唧w而言，一方面，以電商平臺為基礎(chǔ)的虛擬信用支付出現(xiàn)，意味著第三方支付進入了一個新的階段。不僅進一步刺激消費、做大市場，同時與移動設(shè)備的結(jié)合，甚至更加虛擬的方式，如指紋、長相，意味著理論上走到哪兒都可以實現(xiàn)支付，線上線下同步發(fā)展?！ 〖偃缥覀儗W美信用卡消費的普及程度作為藍本，可以設(shè)想，移動信用支付在中國市場前景之廣闊。提供這樣金融支持、結(jié)算的，理論上完全可以是電商信用支付，而不僅僅是傳統(tǒng)的銀聯(lián)或者維薩(Visa)卡、萬事達(Master)銀行卡。而電商企業(yè)推廣線上線下結(jié)合的能力超乎想象，京東對國美、蘇寧賣場的顛覆就是例證，以至于國美、蘇寧自身也走向了線上線下結(jié)合的發(fā)展道路?！ ∵@對于率先推出信用支付的電商來講是一場機遇，同樣對于傳統(tǒng)金融機構(gòu)、銀聯(lián)來講，也是難得的革命性契機。譬如美國，花旗銀行和美國銀行早在2010年即推出了虛擬信用卡，開始了這一領(lǐng)域線上線下金融結(jié)合的嘗試。事實證明，信用支付確實有利于降低社會交易成本?！ ∧切┪沼械谌街Ц杜普盏钠髽I(yè)都應(yīng)意識到這一點，如果缺乏嗅覺，在新一輪的第三方支付爭奪戰(zhàn)中，必將敗下陣來。即便能夠存活，其主要業(yè)務(wù)也必然從線上敗退到線下。而線下空間有限，面臨和銀聯(lián)的赤膊作戰(zhàn)，或者寄生而活?！ ‘斎荒壳岸裕摂M信用支付才起步，大部分第三方支付機構(gòu)也還在觀望。信用支付的覆蓋面和銀聯(lián)卡網(wǎng)絡(luò)還不是一個重量級。傳統(tǒng)信用卡的優(yōu)勢也還很明顯，不僅可以提供更為大額的透支，而且消費場景更多。另外，風險控制方面，電商平臺盡管有大數(shù)據(jù)支撐，與銀行相比依舊顯得經(jīng)驗不足。特別是電商平臺的信用數(shù)據(jù)無法對接央行征信系統(tǒng)，處理信用支付產(chǎn)生的惡意透支是個難題。 其實，虛擬信用支付正是要解決這個問題。誰掌握了數(shù)據(jù)，誰就有主導權(quán)。發(fā)達國家的信用體系都是多層次、多格局的，而中國目前只有央行征信系統(tǒng)，再建立一個以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的金融信用體系，首先不是沒有可能，其次是很有必要?！ ∪绻摂M信用支付得以發(fā)展，能為消費者帶來便捷、低利率、低手續(xù)費服務(wù)，傳統(tǒng)的第三方支付或者銀聯(lián)支付方式就面臨巨大挑戰(zhàn)。別說是既有的銀聯(lián)體系，一步步改變銀行業(yè)務(wù)模式，甚至是重建銀行業(yè)務(wù)體系也不是沒可能。因為在互聯(lián)網(wǎng)時代，不和互聯(lián)網(wǎng)打交道的企業(yè)和個體將越來越少。在這個過程中，無論是個人還是企業(yè)，建立起來的交易數(shù)據(jù)，和既有的買賣雙方歷史數(shù)據(jù)融合，即是一個覆蓋面很廣的金融信用體系。而這將成為做大企業(yè)和個人貸款業(yè)務(wù)的重要基石?！ ≡谝欢〞r候，甚至可能會出現(xiàn)這樣的情況，國家相關(guān)部門會承認并鼓勵建立央行以外的金融信用體系。特別是隨著互聯(lián)網(wǎng)對金融系統(tǒng)的重構(gòu)，這幾乎是必然。但還是要多說一句：當新的金融模式，沖擊到既有的銀行業(yè)格局時，央行等監(jiān)管部門在親兒子和市場公平的兩極上如何平衡，至少有很多不確定性。特別是銀行以外，其他類金融機構(gòu)不具備吸儲權(quán)限，這根本上影響這些機構(gòu)的可貸總量。而說到紅線問題，即便是傳統(tǒng)的第三方支付，作為一種通道業(yè)務(wù)，因為結(jié)算時間差，可以形成巨大的現(xiàn)金流——這筆錢如果演變成了一個靈活的資金池，成為影子銀行，威脅到金融穩(wěn)定，這個時候監(jiān)管部門不出手是不可能的。虛擬的信用支付推出之后，這樣的風險實際還會增加。強大的國有金融體系，恰恰可以利用這一點，提出對信用支付及第三方支付的強力監(jiān)管和業(yè)務(wù)干涉。同時，信用支付的安全性問題，特別是線下支付的安全性問題，也有待解決。(21世紀經(jīng)濟報道)