諸如余額寶之類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品，正在蠶食銀行的利益?！ ∫患夜煞葜沏y行的支行負(fù)責(zé)人告訴記者，這部分工資卡里的小額活期存款，客戶(hù)未免在意利息，但對(duì)銀行是巨大的利益，差不多占到存款規(guī)模的一半?！ ∈袌?chǎng)分析人士告訴記者，從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)看，余額產(chǎn)品所代表的貨幣市場(chǎng)基金未來(lái)可能會(huì)搶走銀行活期存款的飯碗，第三方支付、基金等非銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的沖擊已吹響前奏?！ ∝浗饎?chuàng)新分流活期存款 事實(shí)上，在銀行、基金公司合作之前，已經(jīng)有余額寶等諸多工具在吸納閑散資金上攪得風(fēng)生水起?！ 〗刂两衲?月底，支付寶與天弘基金合作推出的余額寶，其申購(gòu)量66億元，客戶(hù)數(shù)250萬(wàn)。而最新市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，余額寶規(guī)模達(dá)到100億元。不僅如此，東方財(cái)富(300059,股吧)網(wǎng)的“活期寶”、數(shù)米基金網(wǎng)的“現(xiàn)金寶”亦在吸納閑散資金。雖然未有數(shù)據(jù)佐證其中有多少資金出自投資者活期存款資金，然而對(duì)活期存款的分流亦是顯而易見(jiàn)的?！ ∫追竭_(dá)基金總裁劉曉燕表示，以2012年國(guó)內(nèi)個(gè)人活期存款余額總計(jì)約16萬(wàn)億元計(jì)，這部分有5700億元收益，即便一半去買(mǎi)貨幣基金也有近2800億元的收入?！斑@還沒(méi)有算上非金融企業(yè)14萬(wàn)億元的活期以及臨時(shí)性存款，銀行半年期定存利率也不如貨幣基金收益，這部分目前也沒(méi)有算上?！眲匝嗾f(shuō)?！ °y行醞釀?lì)愑囝~寶產(chǎn)品 對(duì)于銀行而言，這可能是一場(chǎng)災(zāi)難。以工行為例，其目前活期存款規(guī)模高達(dá)6.8萬(wàn)億元，占了總存款規(guī)模的47%。此前，其一年只需支付239億元的利息，而如果全部貨基化，則這部分存款的資金成本將高達(dá)3420億元，憑空多出3000多億元，比其2012年全年2387億元的凈利潤(rùn)還要多。 為了攔截余額寶們將資金蠶食，銀行開(kāi)始拉來(lái)線(xiàn)上貨基留活期存款。 在銀行與基金公司的合作中，工銀瑞信等銀行系基金公司早已與自己的股東銀行合作先行一步推出了類(lèi)似產(chǎn)品，不過(guò)囿于工行擔(dān)心影響到自己存量客戶(hù)的活期資金，因此在操作上需要工行準(zhǔn)貸記卡、借記卡、信用卡三卡匹配，流程較為復(fù)雜，客戶(hù)體驗(yàn)度一般?！ 《追竭_(dá)基金與廣發(fā)銀行合作推出的“智能金賬戶(hù)”，只需借記卡和單幣信用卡即可實(shí)現(xiàn)一邊透支刷卡消費(fèi)，一邊活期資金之中購(gòu)買(mǎi)易方達(dá)貨幣實(shí)現(xiàn)更高收益，到期還款時(shí)自動(dòng)贖回貨幣基金、自動(dòng)還款。相比之下，操作更為便利，廣發(fā)銀行亦由此將自己的存量客戶(hù)完全開(kāi)放，容忍活期存款資金的流出。而廣發(fā)銀行寄望的是吸引到新客戶(hù)，且爭(zhēng)取增加客戶(hù)粘連度，通過(guò)中間業(yè)務(wù)獲得新的收益?！ ∈聦?shí)上，對(duì)于基金公司而言，與銀行實(shí)現(xiàn)捆綁，就此多了一個(gè)穩(wěn)定而優(yōu)質(zhì)的貨幣基金代銷(xiāo)渠道，推動(dòng)積極性很高。而銀行的糾結(jié)在于合作后流出的資金是可以看得到精確數(shù)據(jù)的，能帶來(lái)的收益卻存在不確定性，且短期難以量化?！ ∧硣?guó)有銀行信貸部門(mén)負(fù)責(zé)人對(duì)記者說(shuō)，余額寶其實(shí)是活期存款對(duì)接了貨幣市場(chǎng)基金的收益，這對(duì)存款的沖擊還是比較大的。如果跟進(jìn)的話(huà)，怕對(duì)現(xiàn)有的存款格局帶來(lái)變化；但不跟的話(huà)，又擔(dān)心存款向?qū)κ至鲃?dòng)，很糾結(jié)?！ ∈袌?chǎng)分析人士指出，貨幣基金逐漸取代活期存款從目前看已是大勢(shì)所趨，無(wú)非是什么時(shí)間合作，怎么合作。（國(guó)際金融報(bào)）