3月13日，中國人民銀行支付結算司下發(fā)了關于暫停虛擬信用卡的通知?！ ⊙胄杏袃?nèi)部官員稱，暫停虛擬信用卡的原因，主要是最近互聯(lián)網(wǎng)支付的投訴太多，從客戶支付安全角度出發(fā)，央行會從風險角度統(tǒng)一評估這兩個產(chǎn)品?！ ‰m然說只是暫停，并非取消。但何時放行，可沒有實際時間表。等于說，暫停就是你先等一等，等我們搞清楚再說。但根據(jù)以往這樣的官方表態(tài)來看，這種暫停的時間往往會較長。 各方一致都認為這主要就是因為動了銀聯(lián)的奶酪?！ 〈蠹也恢?，銀聯(lián)與第三方支付之間的斗爭早已經(jīng)不是第一次了。 往前追溯，2013年8月27日上午，支付寶官方就曾經(jīng)發(fā)過一條微博： 由于某些眾所周知的原因，將停止所有線下POS業(yè)務。支付寶表示，對原有合作商戶會妥善處理，不會影響商戶正常業(yè)務?！ ∵@件事情的發(fā)生，距中國銀聯(lián)召開董事會會議提出將第三方支付線下、線上交易全面接入銀聯(lián)的相關議案，時間相隔僅一個月。所以這在當時被不少人解讀為：銀聯(lián)叫板央行鐵腕收編，重罰支付寶合作的銀行?！ ‘斎恢Ц秾毞矫嫖疵鞔_透露停止線下POS業(yè)務的具體原因，但“由于某些眾所周知的原因”，這是什么意思？外界解讀為這是支付寶“敢怒不敢言”的隱晦表達。支付寶全線放棄線下POS業(yè)務，其實是在銀聯(lián)一系列動作倒逼之下做出的抉擇。據(jù)說一家此前一直與支付寶在線下POS業(yè)務密切合作的銀行也被銀聯(lián)重罰。 銀聯(lián)這家神秘的機構為什么有這么大的能量呢？ 2002年3月,銀聯(lián)在上海掛牌成立,它當時真正的實名是建立和運營全國統(tǒng)一的銀行卡跨行信息交換網(wǎng)絡?！ °y聯(lián)本身脫胎于行政力量的推動,它直接繼承了由政府推行的“金卡工程”,將原來分布于全國18個地區(qū)的非營利性機構—銀行卡信息交換中心,整合為銀聯(lián)的各個分公司。銀聯(lián)由國內(nèi)80多家金融機構共同發(fā)起設立,注冊資本16.5億元。從此,國內(nèi)銀行的“諸侯割據(jù)”時代結束,銀聯(lián)成為各銀行發(fā)卡必走的清算通道?！ ≈链艘院螅蠹铱吹絿鴥?nèi)幾乎任何一張銀行卡上，都會有一個永恒不變的標志：銀聯(lián)。也就是說，你在國內(nèi)每刷一次卡，提供刷卡機的商戶都需要支付一筆手續(xù)費，這筆手續(xù)費歸誰呢？按照目前發(fā)改委制定的規(guī)定，發(fā)卡行、收單行、銀聯(lián)三方在線下業(yè)務的收費比例為7:2:1。等于說，這個手續(xù)費被分成了三份，你的銀行卡所屬銀行拿走70%，提供POS機的銀行或銀聯(lián)的子公司“銀聯(lián)商務”拿走20%，銀聯(lián)拿走10%。也就是說你每刷一次卡，銀聯(lián)都會有一筆收入?！ 〉@次虛擬信用卡可就是徹底甩了銀聯(lián)了。從虛擬信用卡的支付閉環(huán)方式來看：支付公司在線上90%的業(yè)務不走銀聯(lián)通道，線下收單方面也已經(jīng)具備自行與銀行進行清算的條件，這樣的結果就是，無論是線上還是線下，第三方支付和銀行之間的清算完全可以不需要通過銀聯(lián)。 這么看來，銀聯(lián)是真的感受到危機了。長期以來，銀聯(lián)一直與萬事達和Visa存在國際業(yè)務競爭，但在國內(nèi)業(yè)務方面近乎處于壟斷地位，無可匹敵?，F(xiàn)在，就連在國內(nèi)，也要開始面對眾多第三方支付企業(yè)的蠶食。這算是徹底動搖了銀聯(lián)的根基?！ ∵@正是銀聯(lián)的矛盾之處。從產(chǎn)生背景和真正使命來看，其不僅是政府大力推動的產(chǎn)物,也是政府投資的結果。但從銀聯(lián)采取的組織形式來看，它又是一個“股份制公司”,股份制的公司治理結構決定其股東有理由要求銀聯(lián)追求利潤最大化，而同時它的股東又都是金融機構，容易形成合力來對付其它力量的興起?！ ∵@注定不單單是一場銀聯(lián)的斗爭，而是整個傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)爭。而且這個戰(zhàn)爭剛剛開始不久。 從這個角度出發(fā)來看，虛擬信用卡這件事情會怎么樣來結局呢？ 從之前透露的消息，虛擬信用卡的具體流程是這樣的：以支付寶為例，用戶通過支付寶平臺網(wǎng)上填寫申請資料后，中信銀行(601998,股吧)結合阿里提供的數(shù)據(jù)，參照中國人民銀行的征信系統(tǒng)，審核用戶資源，決定信用額度。直接向用戶授信，發(fā)卡，包括制定免息期后的利率水平。一旦出現(xiàn)壞賬，一切風險向中信銀行承擔，網(wǎng)絡平臺概不負責。中信銀行向眾安保險（放心保）投保此次虛擬信用卡項目?！ “凑者@樣來看的話，虛擬信用卡與傳統(tǒng)信用卡的區(qū)別并不明顯，只是形式互聯(lián)網(wǎng)化，無論是資料審核、額度發(fā)放等都由中信銀行制定，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)負責的主要是用戶的互聯(lián)網(wǎng)信用數(shù)據(jù)。說白了，本質(zhì)都是一張信用卡，而且都是中信銀行發(fā)的信用卡，跟你錢包里的任何一張信用卡本質(zhì)的區(qū)別不大?！ ∷赡艽嬖诘膭?chuàng)新在哪呢？ 第一，它可以沒有實體卡：一部手機一個APP，就可以取代實體信用卡。開卡速度可能快了：第二，用戶使用審核方面，加大對互聯(lián)網(wǎng)公司大數(shù)據(jù)的使用權重，那么審核關所用時間可能大幅縮減。 有人說問題出在這種創(chuàng)新可能會讓央行擔心用戶信用審核上出問題。會么？ 支付寶是在前端跟中信銀行共享了申請者的個人交易數(shù)據(jù)，作為信用審核和授信評價依據(jù)，至于沒有這么多交易數(shù)據(jù)的微信，目前來看，還是依據(jù)的中信銀行的信用卡評級模型。 為了使網(wǎng)絡信用卡的風險管理達到監(jiān)管要求，支付寶與中信銀行構建了一套風險管理體系，以支付寶掌握的實名用戶群和信用數(shù)據(jù)為基礎，配合中信銀行的信用卡風險管理技術以及征信數(shù)據(jù)，作為向消費者授信的依據(jù)。從技術上看，如果再加上保險公司參與，風險管理問題并非主要問題。 在實際生活中，銀行在進行競爭性發(fā)卡，其實早已降低了所謂對申請人進行“親訪、親簽、親核”的要求，所以實體信用卡的風險也不小。 問題顯然確實還是出在虛擬信用卡打造了支付閉環(huán)，造成銀聯(lián)出局?！ 倪@點看，央行與其說是保護客戶資金安全，不如說是要維持利益平衡。銀聯(lián)畢竟脫胎于中國銀行體系，與傳統(tǒng)銀行業(yè)有著天然血脈聯(lián)系，保護銀聯(lián)利益，也是央行無法放棄的“義務”?！ ∵@件“義務”背后，對央行來說不也是好事么？互聯(lián)網(wǎng)金融不是要做銀行，它們要做的可是央行。這可一點都沒說錯。第三方支付出來后，金融脫媒愈演愈烈，傳統(tǒng)銀行業(yè)遭遇太多的挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融有太多繞過央行的地方。就拿這次的虛擬信用卡來說，央行此前并不知情。央行也是看到媒體報道才知道支付寶騰訊發(fā)了虛擬信用卡產(chǎn)品，事先他們并未向央行報備。 這樣的事情多了，感受到壓力可不單單是銀聯(lián)，估計連央行都會有壓力。只是現(xiàn)在這種情況下，徹底阻絕互聯(lián)網(wǎng)金融，估計輿論上都過不去。既然這樣的話，不如真正的去鼓勵這種金融創(chuàng)新。但別忘了，創(chuàng)新和監(jiān)管，這本來就是金融世界的一種平衡。今后或許會越來越多這樣的場面，央行通過下面幾方力量的平衡，防止某一方力量過大，防止這種力量連監(jiān)管都監(jiān)管不住了?！ ∷蕴摂M信用卡很可能這樣結局：虛擬信用卡不會夭折，但很可能要被銀聯(lián)分杯羹：支持技術創(chuàng)新，讓銀聯(lián)介入線上支付清算，從而在金融創(chuàng)新與利益間找到平衡，這才是最好的一種結局。(中國經(jīng)濟網(wǎng))