隨著銀行紛紛推出自己的貨幣基金產(chǎn)品，由余額寶掀起的類活期貨幣基金紅利逐漸消失。昨日，余額寶7日年化收益率為4 .155%，微信理財(cái)通平臺(tái)上華夏基金財(cái)富寶7日年化收益率為4.515%，匯添富基金全額寶7日年化收益率為4 .277%。這意味著，在經(jīng)歷了去年半年多的5%- 6%的高收益后，余額寶等“寶寶類”貨幣基金疲態(tài)盡顯。 如今，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們又紛紛搶灘定期理財(cái)市場(chǎng)。8月底，試運(yùn)營(yíng)4月的阿里招財(cái)寶正式上線，推出25天至3年不等的定期理財(cái)產(chǎn)品。幾天前，微信也上線了民生加銀理財(cái)月度，推出投資期限為1個(gè)月的封閉性基金產(chǎn)品。此番定期理財(cái)大戰(zhàn)中，京東也攜小銀票之勢(shì)加入混戰(zhàn)。 與上一輪巨頭們?cè)谪泿呕鹗袌?chǎng)針鋒相對(duì)的正面殺伐不同，此次各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭選擇不同的方向出擊。阿里在P2P、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)領(lǐng)域強(qiáng)力出擊，騰訊微信平臺(tái)上民生加銀在封閉性基金領(lǐng)域攻城略地，京東則在票據(jù)市場(chǎng)上引領(lǐng)風(fēng)潮。業(yè)內(nèi)人士提醒，隨著互聯(lián)網(wǎng)定期理財(cái)產(chǎn)品多樣化，投資者更應(yīng)詳細(xì)了解各種產(chǎn)品的特點(diǎn)，以便選擇適合自身的理財(cái)產(chǎn)品?！ ∥⑿?銀行 連續(xù)多日被搶光 產(chǎn)品：民生加銀理財(cái)月度 優(yōu)勢(shì)：收益高于“寶寶類”貨幣基金 劣勢(shì)：相比其他理財(cái)產(chǎn)品，收益較低 與余額寶、理財(cái)通上現(xiàn)有的隨時(shí)可贖回的貨幣基金不同，民生加銀基金公司9月4日在微信理財(cái)通平臺(tái)上線的“民生加銀理財(cái)月度”，封閉期為1個(gè)月。即如今日買入，3天后首筆收益到賬，然后封閉1個(gè)月，到10月14日才能取出。買入后，投資者資金進(jìn)入封閉期，封閉期內(nèi)不可取出，屬定期理財(cái)產(chǎn)品。到期后本金及收益取出到銀行卡，資金將于到期日的下一個(gè)工作日到賬。也可選擇到期后本金及收益繼續(xù)封閉一個(gè)月，收益不間斷，實(shí)行復(fù)利增值。 在流動(dòng)性方面，這款民生加銀理財(cái)月度比余額寶要差。但它的收益也要比余額寶高。昨日，該款產(chǎn)品的7日年化收益率為5.281%，比余額寶高出1.1個(gè)百分點(diǎn)。比理財(cái)通上4款貨幣基金均高出0 .7個(gè)百分點(diǎn)，與當(dāng)前銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率相當(dāng)。 由于在收益方面超過“寶寶”們，該產(chǎn)品上線一周即受到投資者的熱捧。該產(chǎn)品通常每天10點(diǎn)開始銷售，南都記者下午查看該產(chǎn)品時(shí)已售罄。有知情人士表示，該產(chǎn)品目前每日的申購(gòu)額度為1億元，已連續(xù)多日售罄?！ 風(fēng)險(xiǎn)提醒] 虧損風(fēng)險(xiǎn)較余額寶更大 根據(jù)微信理財(cái)通披露，該基金主要投資于短期債券、銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購(gòu)和銀行協(xié)議存款。收益較高且較為穩(wěn)健，出現(xiàn)虧損的可能性較小。但在一些情況下，也可能會(huì)出現(xiàn)虧損風(fēng)險(xiǎn)，例如，投資的債券發(fā)生違約，不能償付；市場(chǎng)利率上升，導(dǎo)致債券價(jià)格下降?！ 「鶕?jù)該基金披露的信息，第二季度，民生加銀理財(cái)月度的資產(chǎn)配置為：銀行存款和結(jié)算備付金占44.78%，債券占35.17%，買入返售金融資產(chǎn)18.97%，其他資產(chǎn)1.08%。一位不愿具名的華南區(qū)基金業(yè)人士表示，由于產(chǎn)品封閉一個(gè)月，這讓民生加銀理財(cái)月度在資產(chǎn)配置方面有更多的選擇性和更大的空間，基金經(jīng)理可以配置更多期限長(zhǎng)的資產(chǎn)，因而收益一般會(huì)比余額寶等隨時(shí)可贖回的貨幣基金產(chǎn)品要高?！安贿^，也因?yàn)槿绱?，風(fēng)險(xiǎn)也比余額寶會(huì)大一些。像余額寶銀行協(xié)議存款占比都在七八成，民生加銀理財(cái)月度則只有四成多?！薄 【揞^“平穩(wěn)靚”殺入P2P市場(chǎng) 產(chǎn)品：阿里招財(cái)寶 優(yōu)勢(shì)：風(fēng)險(xiǎn)小于其他平臺(tái)，流動(dòng)性較佳 劣勢(shì)：收益低于其他P2P網(wǎng)貸平臺(tái) 與騰訊9月上線民生加銀理財(cái)月度產(chǎn)品相比，阿里更早進(jìn)軍定期理財(cái)產(chǎn)品。今年4月下旬，阿里便推出招財(cái)寶試運(yùn)營(yíng)。目前，招財(cái)寶上的理財(cái)產(chǎn)品主要有3大類：借款產(chǎn)品、基金產(chǎn)品和保險(xiǎn)產(chǎn)品，這些產(chǎn)品基本都是定期理財(cái)產(chǎn)品?！ ?大類產(chǎn)品中，主體為借款產(chǎn)品。前50款產(chǎn)品中，只有1款是保險(xiǎn)類產(chǎn)品，其余49款產(chǎn)品都是個(gè)人貸。個(gè)人貸屬于借款產(chǎn)品，借款產(chǎn)品中還包含中小企業(yè)貸。這些借款產(chǎn)品，即P2P產(chǎn)品?！ ?jù)悉，目前招財(cái)寶3個(gè)月內(nèi)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率為4.5%起，6-12個(gè)月產(chǎn)品預(yù)期年化收益率為5.5%。如期限為322天的個(gè)人貸0 0 3289，約定年化收益率為6.9%。從收益率來看，借款產(chǎn)品要優(yōu)于余額寶等寶寶類產(chǎn)品以及民生加銀理財(cái)月度。但與同類的P2P產(chǎn)品比起來，招財(cái)寶上的借款產(chǎn)品則大大低于同業(yè)產(chǎn)品。根據(jù)網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計(jì)，8月，全國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)的綜合收益率為17.46%，這是招財(cái)寶難以望其項(xiàng)背的?！ 〈送?，借款產(chǎn)品由保險(xiǎn)公司承包，保障到期本息的兌付。如果借款產(chǎn)品到期時(shí)出現(xiàn)逾期情況，將由保險(xiǎn)公司全額支付本金及收益?！ 風(fēng)險(xiǎn)提醒] 壞賬率過高或難保險(xiǎn) 佛山本土P2P平臺(tái)集利財(cái)富網(wǎng)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在阿里這塊金子招牌下，招財(cái)寶的風(fēng)險(xiǎn)小于大多數(shù)網(wǎng)貸平臺(tái)。也正因?yàn)槿绱?，招?cái)寶上借款產(chǎn)品的回報(bào)率才會(huì)低。流動(dòng)性方面，招財(cái)寶也要優(yōu)于民生加銀理財(cái)月度，且多數(shù)產(chǎn)品擁有可變現(xiàn)功能。與多數(shù)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)必須持有60天或90天后才能轉(zhuǎn)讓不同，招財(cái)寶產(chǎn)品可變現(xiàn)壁壘很低。比如，個(gè)人貸、分級(jí)債基金產(chǎn)品成立后便可申請(qǐng)變現(xiàn)，保險(xiǎn)類產(chǎn)品需要過猶豫期才能申請(qǐng)變現(xiàn)，這些都寥寥數(shù)天便可完成變現(xiàn)。而對(duì)于變現(xiàn)費(fèi)用，招財(cái)寶的手續(xù)費(fèi)為千分之一到千分之二。招財(cái)寶有三大類產(chǎn)品，以借款產(chǎn)品為例，盡管有保險(xiǎn)公司承包，但如果借款產(chǎn)品壞賬率過高，保險(xiǎn)公司資金不夠覆蓋，仍將產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)?！ ∑睋?jù)市場(chǎng)“短平快”收益達(dá)7% 產(chǎn)品：京東小銀票 優(yōu)勢(shì)：短期投資，收益居中 劣勢(shì)：流動(dòng)性較差，期滿才可回本 當(dāng)阿里的余額寶與騰訊理財(cái)通大戰(zhàn)時(shí)，后起之秀京東未能趕上互聯(lián)網(wǎng)金融的第一次大戰(zhàn)。但8月12日，京東金融頻道上線小銀票，投身定期理財(cái)產(chǎn)品鏖戰(zhàn)，在票據(jù)市場(chǎng)上也卷起一陣風(fēng)浪。所謂小銀票，即將傳統(tǒng)線下的銀行承兌匯票轉(zhuǎn)移到線上，實(shí)現(xiàn)投融資目的?！ ≡谑找媛史矫妫〇|小銀票年化收益率為6%-7%，比貨幣基金要高，同時(shí)也高于銀行理財(cái)產(chǎn)品，但比P2P產(chǎn)品低。票據(jù)產(chǎn)品一般都是短期理財(cái)產(chǎn)品，投資期限都在半年以下。不過，小銀票的流動(dòng)性比較差。一旦購(gòu)買成功，必須持有到期滿才能拿回本金和收益。如果未滿期，將無法拿回自己的資金，包括本金。在流動(dòng)性上，互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品和銀行理財(cái)產(chǎn)品相同?！ 風(fēng)險(xiǎn)提醒] 警惕票據(jù)真假與重復(fù)質(zhì)押 佛山一家股份制商業(yè)銀行同業(yè)金融部負(fù)責(zé)人向南都記者表示，票據(jù)真假是互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的一個(gè)重要的潛在風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，還可能出現(xiàn)票據(jù)重復(fù)質(zhì)押的狀況，風(fēng)險(xiǎn)仍值得警惕。（南方都市報(bào)）