綜合錢多多、網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截止今年7月，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)有風(fēng)險備用金或風(fēng)險撥備金的平臺多達500余家，約占總平臺數(shù)量的25%。本質(zhì)上講，風(fēng)險備用金屬于一種增信的工具，是為投資人兜底的一種手段。面對日益激烈市場競爭，較之“平臺擔(dān)保”的亂象，風(fēng)險準(zhǔn)備金，以期制度設(shè)計上的優(yōu)勢，順應(yīng)了P2P平臺服務(wù)與客戶體驗不斷深化的趨勢，日益成為P2P網(wǎng)貸平臺之必備。正如央行副行長劉士余強調(diào)的那樣， P2P不能有資金池，未來管控平臺風(fēng)險還是用風(fēng)險備用金的形式最合理。
毋庸置言，風(fēng)險備用金，其為投資人提供的有效風(fēng)險共擔(dān)機制，對于降低信用風(fēng)險、保障投資人權(quán)益、營造安全健康投資環(huán)境等方面具有積極的現(xiàn)實意義。但是，鑒于國內(nèi)的投資人的利益關(guān)切、市場環(huán)境、信用環(huán)境等因素的影響，網(wǎng)貸平臺“濫用”、“假用”、“冒用”風(fēng)險備用金現(xiàn)象時有發(fā)生 。風(fēng)險備用金制度在中國的發(fā)展并不盡如人意。錢多多資深分析專家指出，中國P2P網(wǎng)貸風(fēng)險備用金制度需從以下4個方面實現(xiàn)突破和創(chuàng)新：
首先，權(quán)屬機制要創(chuàng)新。風(fēng)險備用金的歸屬問題是一個根本性的問題。目前，從國內(nèi)外網(wǎng)貸平臺的實際運營來看，風(fēng)險備用金一般采取3種形式：一是借貸人出錢（數(shù)量由借貸金額、時長和個人信用決定）、投資人所有、平臺（中間人）運營管理。英國最大網(wǎng)貸公司、首創(chuàng)此制度的Ratesetter為代表，此種方式是建立在完善的信用評估機制基礎(chǔ)上的，同時或許會增加借貸人的成本；二是平臺出錢并所有、投資人享有。目前我國網(wǎng)貸公司大多采取此種形式。此種多給人感覺“羊毛出在羊身上”，其后續(xù)的制度設(shè)計往往缺少有效的監(jiān)督與制衡，給人以“以水濟水”的感覺，平臺的中間性立場缺失；三是平臺與借貸人出錢共有，投資人享有。目前，從國際國內(nèi)看，采取此種形式的較為罕見。機制總有其局限性，關(guān)鍵是結(jié)合平臺和市場實際，揚長避短。
再次，披露機制待完善。實際運營中，由于缺少監(jiān)管，很多P2P平臺的信息披露做得都不到位。規(guī)范制度的缺失，更是給違規(guī)平臺和詐騙分子可乘之機。事實表明，違規(guī)平臺通過不透明的信息披露，虛假、虛擬“風(fēng)險備用金”給投資人造成誤導(dǎo)，不僅侵犯投資人的利益，同樣也影響到透明規(guī)范平臺的利益。建立一種平臺方、托管方、監(jiān)管方、投資方、借貸方等協(xié)調(diào)、互動的體制機制，顯得尤為必要。
最后，風(fēng)控機制需健全。中國的信用體系建設(shè)不完善，信貸環(huán)境不佳，網(wǎng)貸平臺的運營缺少相關(guān)數(shù)據(jù)的支撐。即使平臺采用風(fēng)險備用金制度，這個備用金具體數(shù)額又如何去甄定？而一些平臺所謂的把服務(wù)費的2%用來作為風(fēng)險備用金，這種量化標(biāo)準(zhǔn)的理據(jù)何在，能否經(jīng)得起風(fēng)險的考驗？當(dāng)發(fā)生集中提現(xiàn)等大的風(fēng)險時，平臺又該如何應(yīng)對？平臺公司是否建立了基于平臺實際的風(fēng)控模型，進行科學(xué)決策？！