■第三方支付的業(yè)務都是基于銀行賬戶的,如果沒有銀行在背后為第三方支付服務,支付公司是無法運行的。所以說,互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆銀行的說法是不成立的。

  ■以互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)技術為代表的金融科技,為銀行轉型提供了很好的科技支撐,為金融業(yè)注入了靈感和創(chuàng)新活力。對于云計算、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術,銀行必須重視,并為我所用、用好用活,進一步提升效率,為社會創(chuàng)造更大的價值。但也不能被外界的聲音所迷惑,最后扭曲了銀行的老本行,把自己變成一家互聯(lián)網(wǎng)公司。如果這樣,銀行就不是銀行了。

  互聯(lián)網(wǎng)能改變商業(yè)模式,就金融來說,互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過這幾年的發(fā)展,形成了一種新的金融業(yè)態(tài)?,F(xiàn)在談論FinTech(以互聯(lián)網(wǎng)技術為代表的金融科技)比較多,因為它為我們提供了無限的可能。但是,新業(yè)態(tài)不等于傳統(tǒng)的銀行和金融模式被顛覆。

  區(qū)塊鏈的“能”與“不能”

  互聯(lián)網(wǎng)金融這個詞沒以前那么熱了,但區(qū)塊鏈概念的熱度還沒消退。萬變不離其宗。我們要充分認識到,區(qū)塊鏈的“去中心化”技術其實質(zhì)是為了提高效率而追求“去中介化”,而不是業(yè)務上的“去管理化”。無管理的“去中心化”,最終可能導致由現(xiàn)在的“顯性中心”轉向“隱性中心”。一旦局面失控,如果被隱性的中心所管理、操控和利用,所造成的危害最后還是由社會來埋單。

  區(qū)塊鏈是一項底層技術,具有無中心、有節(jié)點、信息透明等特點。舉個例子,傳統(tǒng)的中藥鋪有一面墻,墻上有一個個小抽屜,每個抽屜上貼著“白素”、“黃芪”等各種藥名。藥劑師接過方子,就按照方子上的配方去抓藥,拉開這個抽屜抓一點,拉開那個抽屜抓一點。如果把中藥鋪與區(qū)塊鏈做類比,整個藥柜就是一個區(qū)塊鏈,每個小抽屜就相當于區(qū)塊鏈上的一個區(qū)塊,只有有權限才能取藥,即獲取信息。

  區(qū)塊鏈是技術手段,金融業(yè)務應用區(qū)塊鏈后,業(yè)務本身并沒有發(fā)生改變。以支付為例,從曾經(jīng)的山西票號到如今的西聯(lián)匯款,其本質(zhì)都是一樣的。過去,山西票號在上海、上海、武漢等地開分號。商人出遠門前,先在山西的票號存入100塊錢,如需在武漢取用,票號就給商人開個條子,憑條子就可以去武漢取錢。同樣,在上海和上海也能取,在這個票號的任何分號都可以取。

  再舉個西聯(lián)匯款的例子,它的網(wǎng)點遍布全球200多個國家和地區(qū),農(nóng)行和郵儲銀行等國內(nèi)機構都與它有合作。如果客戶想?yún)R300美金,就可以去農(nóng)行或郵儲的任意網(wǎng)點,只需寫上收款人是誰,給一個收款密碼(收款人也可以是你自己),對方就可以在任何一個西聯(lián)匯款的網(wǎng)點取走這300美金。顯而易見,匯款的原理非常簡單,過去是采用協(xié)議方式的網(wǎng)點技術,現(xiàn)在則是通過區(qū)塊鏈技術在互聯(lián)網(wǎng)上實現(xiàn)。手段不同,底層的業(yè)務實質(zhì)并未改變。

  理論上,區(qū)塊鏈技術能實現(xiàn)點對點交易,跳過了中間環(huán)節(jié),效率得到了極大的提高。區(qū)塊鏈技術很有可能將現(xiàn)行國際結算中的Swift系統(tǒng)替代掉,也可能會把現(xiàn)在的Mastercard、VISA和銀聯(lián)的結算系統(tǒng)替代掉。銀行自身也可以利用區(qū)塊鏈技術,替代現(xiàn)有的清算系統(tǒng)。人民銀行也可以利用區(qū)塊鏈技術替代現(xiàn)有的大額清算系統(tǒng)。但要想滿足金融級別的清算,目前的區(qū)塊鏈水平還需要幾個數(shù)量級的提升。同時,區(qū)塊鏈在銀行內(nèi)部管理乃至大型企業(yè)機構的內(nèi)部管理上應該也有很大的應用空間。

  狹義的區(qū)塊鏈全網(wǎng)播報,耗時很長,每秒只能處理個位數(shù)的交易。比如一個比特幣的清算,快的十幾個小時,慢的要幾個月,而利用現(xiàn)行系統(tǒng)匯款則是即時實現(xiàn)。

  此外,區(qū)塊鏈上的每個節(jié)點都能收到結算信息的播報,但哪一個節(jié)點來承擔這個結算工作則是隨機的,哪個節(jié)點快就由那個節(jié)點來清算。節(jié)點的背后是什么?是人。為什么要為你結算?一定是由利益驅動的。

  中介的存在有其價值,市場經(jīng)濟下有了分工,其目的是把一件事情做得更精致,提高效率,降低成本。但正因為有分工,就有了信息不對稱。為了讓信息對稱,我們就需要中介。

  所以,節(jié)點本身就是一個中心,所謂的去中心實質(zhì)上是出現(xiàn)了更多的中心,但它是不是負責任的中介,尚待驗證。一個區(qū)塊鏈要有效運轉,必須有共同的規(guī)則,那么對參與這個區(qū)塊鏈的各方而言,這個區(qū)塊鏈就是一個某項業(yè)務的中心。所以說,所謂的去中心化、去中介化,在某種程度上是空話。

  要控制風險,光靠大數(shù)據(jù)行不通?;ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)運用大數(shù)據(jù)法則,給客戶畫像,這些從風控的角度來看都是有道理的,但也并非現(xiàn)在才有。比如說,大多數(shù)銀行會對信用卡客戶的消費記錄進行統(tǒng)計,分析客戶的消費行為和消費習慣,并通過還款記錄來評估其信用,控制授信額度。背后的原理都是一樣的,只不過用了更新的技術。除了這個范疇,很多事情還是要靠人來推進,光靠互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算是解決不了的。

  在理論世界中,人是理性的,經(jīng)濟有規(guī)律,風險也有規(guī)律。但我們必須承認,現(xiàn)實中的人和經(jīng)濟活動是具有不確定性的。銀行就是在規(guī)律和不確定性之間尋求平衡,尋找機會。

  目前互聯(lián)網(wǎng)金融

  只是重點做了三類業(yè)務

  到目前為止,互聯(lián)網(wǎng)金融重點做了三類業(yè)務。第一,支付結算。很多專家和媒體認為,以支付寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融從銀行奪走了一大塊蛋糕。實際上,互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有奪走銀行的蛋糕,而是新創(chuàng)造了一塊蛋糕。過去,客戶需要用錢都是到銀行取現(xiàn)。對銀行而言,只有一筆業(yè)務,賬上的儲蓄減少,支出一筆現(xiàn)金??蛻裟昧爽F(xiàn)金去消費,就在銀行體系之外了。至多是商戶收到消費者的現(xiàn)金,歸攏后又存回銀行,那么銀行又多了一筆存款,會計上記為企業(yè)存款。一來一回,只有兩筆業(yè)務。

  有了第三方支付后,客戶買東西不付現(xiàn)金了,而是通過第三方支付賬戶劃轉,完成了支付,而沉淀在第三方支付里的錢則作為備用金存放在銀行。原先是現(xiàn)金支付,與銀行沒有關系,不納入統(tǒng)計,現(xiàn)在是通過支付賬戶劃轉。所以說,支付寶沒有奪走銀行的蛋糕,而是新烤了一塊蛋糕。

  原先,銀行卡都是各家銀行自行清算的,互相之間不連通。客戶在淘寶購物時,如果用的是中行卡,而商家是在工行開戶的,這就無法支付了。在這種情況下,支付寶誕生了,它運用了銀行的信用證理念,創(chuàng)造了擔保交易這種模式,解決了買賣雙方的信任問題和支付問題。就像銀聯(lián)替代信用卡在銀行之間的自身清算,信用卡業(yè)務迅速發(fā)展起來,因為不同銀行的銀行卡都互通了。

  可以看出,第三方支付的業(yè)務都是基于銀行賬戶的,如果沒有銀行在背后為第三方支付服務,支付公司是無法運行的。所以說,互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆銀行的說法是不成立的。

  第二,以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品銷售,即利用互聯(lián)網(wǎng)公司的流量,在網(wǎng)上賣保險、理財產(chǎn)品等,正如保險公司產(chǎn)品通過銀行代銷或通過保險經(jīng)紀商以及外部人員銷售。代銷的實質(zhì)都是一樣的,只不過方式不同?;ヂ?lián)網(wǎng)渠道無法創(chuàng)造保險產(chǎn)品?;ヂ?lián)網(wǎng)金融公司如果要創(chuàng)造保險產(chǎn)品,便要像傳統(tǒng)的保險公司一樣雇傭精算師、理賠師和投資專家,這就讓它變成一家標準的保險公司,否則就仍然是代銷機構。

  第三,交易?;仡櫧灰姿绾萎a(chǎn)生的歷史,便能更好地理解互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)。早期華爾街的股票交易,是商人坐著馬車來到華爾街,在廣場上一站,跟大家說:“我在西部發(fā)現(xiàn)了一個金礦,儲量充足,我準備去開采了,你們誰有興趣可以來投資我?!边@種行為實質(zhì)上就是現(xiàn)在流行的P2P和眾籌,只不過現(xiàn)在是通過互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)。政府為了規(guī)范管理或者說交易商為了自律,需要規(guī)范交易活動,就設立了交易所,建立起了信息披露制度和投資者適當性原則。交易所這個中心就是這樣產(chǎn)生的,但現(xiàn)在又在提“去中心”,其實是回到了以前的老方法。扯一嗓子要人們來投資他,以前是在馬路上喊,只不過現(xiàn)在是在互聯(lián)網(wǎng)上喊。

  為什么要有銀行?儲戶手中的錢被閑置,就暫時放在銀行,讓銀行來代為保管。銀行為什么有那么多看似死板的規(guī)定?因為銀行向不特定的社會公眾吸收存款,儲戶要來提取時,銀行必須有錢給儲戶支取。所以,銀行必須牢牢把握風險管理。

  在這個過程中,以互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)技術為代表的金融科技,為銀行轉型提供了很好的科技支撐,為金融業(yè)注入了靈感和創(chuàng)新活力。對于云計算、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術,銀行必須重視,并為我所用、用好用活,進一步提升效率,為社會創(chuàng)造更大的價值。但也不能被外界的聲音所迷惑,最后扭曲了銀行的老本行,把自己變成一家互聯(lián)網(wǎng)公司。如果這樣,銀行就不是銀行了。

  支付結算、小微金融、標準產(chǎn)品銷售,這些只是銀行功能的一小部分,銀行還有更豐富的功能。因此,在銀行利用金融科技轉型的道路上還有很多文章可做。只有把好的產(chǎn)品和服務,利用互聯(lián)網(wǎng)技術嫁接起來,才能達到“真空妙有”的境界。(上海證券報)