“要想創(chuàng)新監(jiān)管，首先要重視技術(shù)的運(yùn)用；其次，在監(jiān)管理念上，要從過去的主體監(jiān)管，轉(zhuǎn)向行為監(jiān)管?！?2月15日，清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)所副所長、清華大學(xué)民生經(jīng)濟(jì)研究院副院長王勇在2016中國微金融峰會(huì)上表示。
近兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，伴隨而來的還有風(fēng)險(xiǎn)、安全、甚至是犯罪的問題。對(duì)此業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，為減少相應(yīng)問題的發(fā)生，信息披露、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和創(chuàng)新的監(jiān)管模式必不可少。
信息披露和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警必不可少
由于利益相關(guān)方道德風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)則不完善等因素，信息缺失、信息失真乃至信息欺詐在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域?qū)乙姴货r，且借助互聯(lián)網(wǎng)呈快速擴(kuò)散態(tài)勢。
互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)業(yè)務(wù)二部負(fù)責(zé)人王新華認(rèn)為，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整的信息披露有利于提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的透明度，從而有利于市場參與者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)及其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，發(fā)揮好市場外部監(jiān)督作用，推動(dòng)從業(yè)機(jī)構(gòu)堅(jiān)守業(yè)務(wù)底線，合規(guī)審慎經(jīng)營。
而除了信息披露，王新華還指出，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是實(shí)施互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重要前提。
王新華認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的主要目的是防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，而互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式非常多樣化，傳導(dǎo)路徑也較為復(fù)雜?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)主要有信息安全風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、政策法律風(fēng)險(xiǎn)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等，這些風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路徑相互交織，形成一個(gè)復(fù)雜多變的風(fēng)險(xiǎn)傳播網(wǎng)絡(luò)。
“因而，通過統(tǒng)計(jì)監(jiān)測追蹤風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源和傳導(dǎo)路徑，根據(jù)實(shí)時(shí)預(yù)警情況實(shí)施金融監(jiān)管就顯得至關(guān)重要。目前，我國對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)新生事物的監(jiān)管，仍處于起步階段，相關(guān)監(jiān)管技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)有待進(jìn)一步積累，因而建立靈敏、高效的互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，既可以對(duì)監(jiān)管形成有力補(bǔ)充和有效支撐，也可以將互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽狀態(tài)，緩解風(fēng)險(xiǎn)暴露帶來的投資者損失和引發(fā)的社會(huì)不穩(wěn)定。”王新華說。
而清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)所副所長、清華大學(xué)民生經(jīng)濟(jì)研究院副院長王勇則指出，要想減少互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域出現(xiàn)類似上述的群體性事件，需建立合格投資者的大數(shù)據(jù)審查制度。
王勇表示，由于互聯(lián)網(wǎng)金融長尾匯聚的作用，使得其可以覆蓋到低收入人群、風(fēng)險(xiǎn)承受能力差的人群。因此，諸如網(wǎng)貸平臺(tái)等應(yīng)對(duì)投資者進(jìn)行在線大數(shù)據(jù)的投資資格的審查。
“也就是說，平臺(tái)應(yīng)通過資格審查，來判斷投資者是不是有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的人，如果沒有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，那么其應(yīng)該被排斥在這個(gè)市場之外。但是部分網(wǎng)貸平臺(tái)，都沒有這樣的審查機(jī)制，照此下去，群體性事件還會(huì)發(fā)生?！蓖跤抡f。
主體監(jiān)管轉(zhuǎn)向行為監(jiān)管
隨著近些年的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的外延在不斷擴(kuò)展，P2P網(wǎng)貸、數(shù)字貨幣、區(qū)塊鏈等也開始為越來越多的人所知。參會(huì)的多名專家認(rèn)為，面對(duì)日新月異的互聯(lián)網(wǎng)金融，監(jiān)管模式也需時(shí)刻創(chuàng)新。
王勇表示，要想創(chuàng)新監(jiān)管，首先要重視技術(shù)的運(yùn)用；其次，在監(jiān)管理念上，要從過去的主體監(jiān)管，轉(zhuǎn)向行為監(jiān)管。
王勇認(rèn)為，“監(jiān)”和“管”應(yīng)該分開進(jìn)行?！氨O(jiān)，是監(jiān)督；管，是管控。創(chuàng)新監(jiān)管實(shí)際上可以理解為，我們?nèi)绾蝿?chuàng)新地監(jiān)督，創(chuàng)新地管控。從監(jiān)督方面來講，就是應(yīng)該借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，借助預(yù)警技術(shù)?！蓖跤抡f。
而提到創(chuàng)新監(jiān)管的管控，王勇認(rèn)為，首先需要弄清楚管控的對(duì)象到底是誰。
“現(xiàn)在的金融監(jiān)管，是主體監(jiān)管。但在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，更需要的不是主體監(jiān)管，而是行為監(jiān)管?！蓖跤抡J(rèn)為，行為監(jiān)管主要是對(duì)企業(yè)的行為進(jìn)行監(jiān)管，而主體監(jiān)管，則是對(duì)主體資格，比如，有沒有牌照進(jìn)行監(jiān)管。但一個(gè)合規(guī)的網(wǎng)貸平臺(tái)，其某些行為可能是不合規(guī)的，行為監(jiān)管在此時(shí)顯得就非常必要。
王勇同時(shí)也指出：“行為監(jiān)管要求監(jiān)管手段要跟上，如果沒有數(shù)據(jù)手段，沒有實(shí)時(shí)監(jiān)控手段，對(duì)企業(yè)的行為可能就沒有辦法進(jìn)行良好的監(jiān)督。所以，我們要想創(chuàng)新監(jiān)管，還要重視技術(shù)的運(yùn)用?！?/p>
盈科律師事務(wù)所高級(jí)合伙人王風(fēng)和則提出了“云上監(jiān)管”的的概念。
“央行最新提出的五個(gè)監(jiān)管原則分別是：依法監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管、分類監(jiān)管、底線監(jiān)管和協(xié)同監(jiān)管，我個(gè)人覺得五個(gè)原則稍微有點(diǎn)小遺漏，最重要的監(jiān)管方式，應(yīng)該是實(shí)現(xiàn)云上監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要主動(dòng)在云上信息披露，監(jiān)管的方式和行為主要放在云空間上，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管升級(jí)，實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)的同質(zhì)同步。”王風(fēng)和說。
王風(fēng)和還指出，監(jiān)管要與時(shí)俱進(jìn)，未來先進(jìn)技術(shù)、風(fēng)控系統(tǒng)在監(jiān)管中必不可少，并且行為監(jiān)管要代替機(jī)構(gòu)監(jiān)管。此外，他認(rèn)為監(jiān)管還要完善業(yè)務(wù)線專項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)化流程指引，“即所有監(jiān)管應(yīng)當(dāng)有標(biāo)準(zhǔn)，沒有行為標(biāo)準(zhǔn)的話就會(huì)導(dǎo)致從業(yè)者盲從，盲從就有可能犯錯(cuò)，嚴(yán)重的犯錯(cuò)有可能是犯罪?！蓖躏L(fēng)和說。（法治周末）