臣財(cái)貸款網(wǎng)2月18日訊,中國人民銀行、國家發(fā)展改革委、工信部、財(cái)政部、商務(wù)部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》(以下簡稱《意見》)。

《意見》結(jié)合金融與工業(yè)的關(guān)系,以推動(dòng)工業(yè)去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板、加快工業(yè)轉(zhuǎn)型升級為目的,提出了6點(diǎn)意見。

《意見》提出:一是加強(qiáng)貨幣信貸政策支持,營造良好的貨幣金融環(huán)境;二是加大資本市場、保險(xiǎn)市場對工業(yè)企業(yè)的支持力度;三是推動(dòng)工業(yè)企業(yè)融資機(jī)制創(chuàng)新;四是促進(jìn)工業(yè)企業(yè)兼并重組;五是支持工業(yè)企業(yè)加快走出去;六是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和協(xié)調(diào)配合。

那么,《意見》對鋼鐵行業(yè)意味著什么?

什么樣的鋼鐵企業(yè)能拿到貸款?

《意見》明確,引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)堅(jiān)持區(qū)別對待、有扶有控原則,對鋼鐵、有色金屬、建材、船舶、煤炭等行業(yè)中產(chǎn)品有競爭力、有市場、有效益的優(yōu)質(zhì)企業(yè)繼續(xù)給予信貸支持;對產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)未取得合法手續(xù)的新增產(chǎn)能建設(shè)項(xiàng)目,一律不授信;對長期虧損、失去清償能力和市場競爭力的僵尸企業(yè),或環(huán)保、安全生產(chǎn)不達(dá)標(biāo)且整改無望的企業(yè)及落后產(chǎn)能,堅(jiān)決壓縮退出相關(guān)貸款。

一方面,加強(qiáng)貨幣信貸政策支持,營造良好的貨幣金融環(huán)境,意味著企業(yè)拿到貸款的可能性更高;另一方面,《意見》強(qiáng)調(diào)的是優(yōu)質(zhì)二字,這中間就需要界定怎樣的企業(yè)屬于有競爭力、有市場、有效益的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

對此,興證期貨研究員李文婧認(rèn)為,時(shí)值我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵時(shí)期,工業(yè)的地位不可撼動(dòng),《意見》通過資金的合理疏導(dǎo)和調(diào)配我國企業(yè)的資金需求,能夠間接調(diào)整企業(yè)生產(chǎn)狀況和生產(chǎn)能力,有利于讓供給側(cè)改革落到實(shí)處。對《意見》中提到的區(qū)別對待、有扶有控原則,她認(rèn)為,最重要的是要區(qū)分怎么清理,怎么升級,怎么區(qū)別對待,然后是扶持強(qiáng)的、新的、有發(fā)展?jié)摿Φ模謇砺浜蟮?、不具備適應(yīng)能力的。

很多人都認(rèn)為鋼鐵企業(yè)貸款越來越難,鋼企融資難度進(jìn)一步加大?!兑庖姟烦雠_(tái)后,這是要分開對待的。某民營鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)公司負(fù)責(zé)人認(rèn)為,僵尸企業(yè)將不能得到貸款支持,而對于一些有實(shí)力的鋼鐵企業(yè),則可以得到支持?!兑庖姟返某雠_(tái),說明國家也愿意引導(dǎo)一些有希望、有潛力的企業(yè)(含中小型企業(yè))加大在環(huán)保、創(chuàng)新方面的投入。該負(fù)責(zé)人還表示,2016年該公司向銀行貸款規(guī)模與去年相同,而銀行對該公司的貸款規(guī)模也沒有縮小,只是結(jié)構(gòu)發(fā)生調(diào)整,比如以前是流動(dòng)資金貸款,現(xiàn)在可能是銀票貸款。同時(shí),針對去年人民幣貶值而導(dǎo)致鋼企損失,今年將適當(dāng)減少美元貸款,增加人民幣貸款。

某銀行工作者說,較股份制商業(yè)銀行來說,國有商業(yè)銀行、地方性商業(yè)銀行執(zhí)行《意見》的主動(dòng)性更強(qiáng)。鑒于目前鋼鐵企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率在70%左右的事實(shí),銀行除通過還款能力來判斷是否可以貸款給企業(yè)外,還會(huì)綜合參考企業(yè)抵押、生產(chǎn)成本等因素。因此,大型國有企業(yè)在這方面可能會(huì)具有優(yōu)勢。同時(shí),他建議第三方鑒定機(jī)構(gòu)出具的評估報(bào)告必須真實(shí)、前瞻,要考慮企業(yè)的環(huán)保指標(biāo)、管理模式、企業(yè)潛力等方面。此外,銀行是否給予貸款,最終還是要看企業(yè)的還款能力,短期來看,這還是需要靠房地產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇?,F(xiàn)在銀行都怕鋼鐵企業(yè),因?yàn)橹暗馁J款還不上,所以首先要還貸款,至少要讓銀行看到有能夠還清貸款的途徑和希望。他認(rèn)為。

《意見》怎樣利好鋼鐵行業(yè)?

首先,優(yōu)質(zhì)鋼鐵企業(yè)更有可能獲得銀行貸款。不過,從《意見》中可以看出,鋼鐵企業(yè)要想拿到貸款,首先是要符合戰(zhàn)略性、有可培育的新增長點(diǎn)或緊靠互聯(lián)網(wǎng)+。根據(jù)《意見》,戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造和轉(zhuǎn)型升級等的支持力度將被加大,推動(dòng)金融業(yè)全方位服務(wù)中國制造2025。同時(shí),《意見》明確提出引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)緊密結(jié)合工業(yè)創(chuàng)新,加快發(fā)展支持工業(yè)領(lǐng)域大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的金融產(chǎn)品和服務(wù),深入挖掘工業(yè)增長潛力,積極培養(yǎng)工業(yè)發(fā)展新動(dòng)能。此外,要積極支持工業(yè)領(lǐng)域互聯(lián)網(wǎng)+行動(dòng),促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、大企業(yè)與市場迅速對接,實(shí)現(xiàn)工業(yè)制造企業(yè)和網(wǎng)絡(luò)融合。

其次,鋼鐵企業(yè)的財(cái)務(wù)公司的操作空間更大了。鞍鋼集團(tuán)財(cái)務(wù)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為,《意見》的出臺(tái)對鋼鐵企業(yè)這樣的資金密集型企業(yè)是一大利好。他舉例說,《意見》提出,探索開展企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)試點(diǎn),這對鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)公司為本企業(yè)成員單位上游產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)商開展一頭在外票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)提供了政策空間,意味著財(cái)務(wù)公司可通過與上下游客戶開展承兌匯票和成員單位商票授信和互認(rèn)工作,降低成員單位資金成本,促進(jìn)產(chǎn)品銷售。同時(shí),鋼鐵企業(yè)財(cái)務(wù)公司可積極爭取買方信貸業(yè)務(wù)開辦資質(zhì),跟進(jìn)企業(yè)購銷需求,為成員單位產(chǎn)品銷售提供買方信貸服務(wù),解決購買方的融資問題。

需要注意的是,《意見》重視防風(fēng)險(xiǎn)工作,說明政策方面對出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)十分警惕,鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的幾率或?qū)p小。央行2月16日公布的1月份金融數(shù)據(jù)顯示,新增人民幣貸款2.51萬億元,遠(yuǎn)超市場預(yù)期,貸款余額同比增長15.2%,各類型貸款均有大幅增加,中長期貸款和票據(jù)融資尤甚。在這種情況下,《意見》維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展為先,并要求各級金融監(jiān)管部門完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系,注意處置風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn),堅(jiān)決守住不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線,顯示了政府防范金融危機(jī)的堅(jiān)定態(tài)度。

值得一提的是,《意見》積極配合了環(huán)保產(chǎn)業(yè)的市場化進(jìn)程。今后,將大力發(fā)展能效信貸、合同能源管理未來收益權(quán)質(zhì)押貸款、排污權(quán)抵押貸款、碳排放權(quán)抵押貸款等綠色信貸業(yè)務(wù),積極支持節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目和服務(wù)。

此外,根據(jù)《意見》,今后,將積極穩(wěn)妥做好僵尸企業(yè)信貸退出,維護(hù)銀行信貸資產(chǎn)安全;充分發(fā)揮金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫作用,建立健全部門間聯(lián)合懲戒機(jī)制,對惡意逃廢銀行債務(wù)和惡意脫保企業(yè)、個(gè)人形成強(qiáng)有力約束。

關(guān)注