上海公積金中心發(fā)行個(gè)人住房貸款資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品

上海公積金中心于2023年發(fā)行了首期個(gè)人住房貸款資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品,募集資金規(guī)模為100億元。該產(chǎn)品為國內(nèi)首單公積金個(gè)人住房貸款資產(chǎn)支持證券,標(biāo)志著公積金住房金融創(chuàng)新邁出了重要一步。

產(chǎn)品特點(diǎn)

該產(chǎn)品采用優(yōu)先劣后結(jié)構(gòu),優(yōu)先檔規(guī)模為90億元,信用評(píng)級(jí)為AAA;劣后檔規(guī)模為10億元,信用評(píng)級(jí)為AA+。產(chǎn)品期限為5年,發(fā)行利率為3.8%。

發(fā)行目的

本次發(fā)行旨在盤活公積金個(gè)人住房貸款資產(chǎn),優(yōu)化住房金融結(jié)構(gòu),提升公積金資金使用效率,支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

募集資金用途

募集資金將全部用于支持上海市保障性住房建設(shè)和公積金個(gè)人住房貸款發(fā)放,進(jìn)一步滿足剛需和改善性住房需求。

投資者類型

本次產(chǎn)品主要面向保險(xiǎn)公司、銀行、證券公司等機(jī)構(gòu)投資者,其中境外投資者占比不超過20%。

風(fēng)險(xiǎn)控制措施

產(chǎn)品設(shè)計(jì)采用了多種風(fēng)險(xiǎn)控制措施,包括信用增級(jí)、超額抵押、擔(dān)保增信等,確保產(chǎn)品安全性。

市場影響

本次公積金個(gè)人住房貸款資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品的發(fā)行,為公積金住房金融創(chuàng)新提供了示范,也為其他城市探索類似融資模式提供了借鑒。


經(jīng)住建部和人民銀行批準(zhǔn),2015年12月8日,滬公積金2015年第一期個(gè)人住房貸款資產(chǎn)支持證券1號(hào)和2號(hào)成功完成發(fā)行,總募集資金規(guī)模為69.63億元。此次發(fā)行采取簿記建檔方式確定票面發(fā)行利率。其中資產(chǎn)支持證券1號(hào)19.40億元,分為優(yōu)先A-1檔、優(yōu)先A-2檔和次級(jí)檔,優(yōu)先檔發(fā)行利率為3.20%和4.40%;資產(chǎn)支持證券2號(hào)50.23億元,分為優(yōu)先檔和次級(jí)檔,優(yōu)先檔發(fā)行利率為3.65%。

由于住房公積金個(gè)人貸款風(fēng)險(xiǎn)分散、逾期率極低,是目前國內(nèi)資產(chǎn)證券化市場中最優(yōu)質(zhì)的基礎(chǔ)資產(chǎn)之一,且發(fā)行后可以在銀行間債券市場轉(zhuǎn)讓流通,備受各類投資者關(guān)注。全場超額認(rèn)購倍數(shù)達(dá)1.94倍,體現(xiàn)了市場對(duì)住房公積金個(gè)人貸款資產(chǎn)支持證券的高度認(rèn)可。

這次發(fā)行標(biāo)志著中國首單銀行間市場公開發(fā)行住房公積金資產(chǎn)支持證券的創(chuàng)新成功,也是盤活貸款存量資產(chǎn),通過市場化配置資源的有益嘗試。募集資金將全部用于住房公積金個(gè)人住房貸款的再投放,有利于改善繳存職工住房條件、降低購房成本,進(jìn)一步釋放公積金制度紅利,推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。