新冠肺炎疫情沖擊了實體企業(yè)正常運營，也打亂了銀行“開門紅”節(jié)奏，今年貸款投放出現(xiàn)了一些新變化。
2月13日，多位銀行業(yè)內(nèi)人士向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，目前仍在居家遠(yuǎn)程辦公，部分核心業(yè)務(wù)人員在公司。此次疫情增加了“開門紅”信貸投放的難度，多家銀行表示，對去年末指定的信貸投放計劃暫無更改。
不過，在“資產(chǎn)荒”背景下，有銀行已明確提出調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，搶抓優(yōu)質(zhì)客戶，特別是5G、智能醫(yī)療、遠(yuǎn)程辦公、在線教育等近期表現(xiàn)突出的行業(yè)。
綜合多位業(yè)內(nèi)人士的反饋，1月信貸投放有可能“超預(yù)期”，信貸計劃雖未調(diào)整，但對公投放進度加快，投向基建領(lǐng)域占比最多。
基建和小微仍是銀行信貸投放“大頭”。銀保監(jiān)會2019年末要求，5家大型銀行小微增速在20%以上。一位業(yè)內(nèi)人士指出：“與去年末信貸策略相比，今年將加大對普惠的投放。但小微企業(yè)抗風(fēng)險能力較弱，今年也是資產(chǎn)質(zhì)量大考年?！?/p>
幾乎所有受訪人士均表示，基建將是今年信貸投放重點。在疫情影響下，政策后續(xù)將加強經(jīng)濟運行調(diào)度，做好項目復(fù)工和新項目開工工作。而在上半年流動性寬松背景下，企業(yè)無論貸款還是發(fā)債，都將面臨相對寬松的融資環(huán)境。
新興產(chǎn)業(yè)多為輕資產(chǎn)
數(shù)位銀行業(yè)內(nèi)人士向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者反饋，目前信貸重點是摸底醫(yī)藥、生活保障等疫情防控相關(guān)行業(yè)，儲備信貸資源。一位國有大行人士透露，該行資債部門已下發(fā)通知，疫情防控所需藥品、醫(yī)療器械及相關(guān)物資的科研、生產(chǎn)、購銷企業(yè)，可享受優(yōu)惠貸款利率，這些企業(yè)實行名單制管理。
值得注意的是，“此次疫情發(fā)生以來，5G、智能醫(yī)療、云計算、大數(shù)據(jù)在防疫戰(zhàn)斗中做出了重要貢獻(xiàn)。同時遠(yuǎn)程醫(yī)療、遠(yuǎn)程辦公、在線教育等在中長期也面臨較好的發(fā)展機遇。”2月12日，一位股份行對公信貸人士對記者表示。
一位股份行對公信貸人士告訴記者，該行已內(nèi)部發(fā)文，這些產(chǎn)業(yè)是接下來有意推進的新興行業(yè)優(yōu)質(zhì)客戶。除傳統(tǒng)信貸外，還要通過股權(quán)融資、存款定制、上下游供應(yīng)鏈等推進業(yè)務(wù)。
另一華南股份行人士指出，目前關(guān)注的重點，一是5G通信等新興產(chǎn)業(yè)，二是醫(yī)藥、高端制造、煙草等現(xiàn)金流企業(yè)，此類企業(yè)需關(guān)注市場情況和賬面現(xiàn)金流。
以醫(yī)療為例，“新冠肺炎疫情讓中國的5G發(fā)展面臨考驗，尤其是遠(yuǎn)程醫(yī)療以及機器人輔助醫(yī)療行業(yè)?！?月13日，彭博發(fā)布行業(yè)報告指出，武漢新建的兩家醫(yī)院都將覆蓋5G網(wǎng)絡(luò)，這將加速信息傳輸，提高醫(yī)療安全性，并節(jié)約有限的醫(yī)療人員資源。電信設(shè)備供應(yīng)商中興通訊與中國電信合作，為這兩家新建醫(yī)院提供5G網(wǎng)絡(luò)。兩家醫(yī)院的5G網(wǎng)絡(luò)投入約為6000萬元，盡管對中興和中國電信的盈利增長貢獻(xiàn)不大，但對中國醫(yī)療發(fā)展有重大意義。
另一銀行業(yè)內(nèi)人士指出，科技類和新興產(chǎn)業(yè)多為輕資產(chǎn)，對資金需求不大，反而對并購上市等投行業(yè)務(wù)、現(xiàn)金管理等交易銀行業(yè)務(wù)有一定需求，因此無法完全承接銀行龐大的資產(chǎn)投放需求。銀行信貸投放的“大頭”仍是城投、地產(chǎn)、供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)和小微企業(yè)等。
小微投放風(fēng)險如何平衡？
多位普惠金融業(yè)內(nèi)人士表示，從國家政策而言，信貸投向小微仍是鼓勵方向，但今年情況較為特殊，一方面受疫情影響小微企業(yè)需求下降，另一方面銀行還要平衡風(fēng)險。
“小微企業(yè)抗風(fēng)險能力較弱，今年是資產(chǎn)質(zhì)量大考年?！币晃粐写笮行∥⒔鹑跇I(yè)務(wù)人士表示。
近日，各地監(jiān)管部門發(fā)出通知，要求銀行支持小微企業(yè)。2月12日，浙江銀保監(jiān)局官員表示，今年全省小微企業(yè)的貸款總量還是按照增速高于各項貸款平均增速、增量高于上年這樣的目標(biāo)來安排。力爭到年底，小微企業(yè)信用貸款余額達(dá)4500億元，無還本續(xù)貸余額超過2500億元。
北京銀保監(jiān)局要求，提高小微續(xù)貸業(yè)務(wù)規(guī)模、實現(xiàn)續(xù)貸金額續(xù)貸率穩(wěn)步增長，力爭2020年續(xù)貸率要提高20個百分點，力促實現(xiàn)“應(yīng)續(xù)盡續(xù)”。
銀保監(jiān)會副主席周亮2月7日在國新辦記者會上表示，疫情對小微企業(yè)造成一定影響，預(yù)判小微企業(yè)不良貸款率會有所上升，但疫情是暫時的。目前銀行業(yè)撥備覆蓋率達(dá)到180%以上，有充足資源來應(yīng)對不良率上升。
為緩解銀行在小微信貸投放上的后顧之憂，多地提出適當(dāng)提高小微企業(yè)的不良貸款容忍度。
周亮在發(fā)布會上指出，不良貸款方面，疫情對小微企業(yè)，特別是住宿、旅游、餐飲等這類小微企業(yè)造成了一定的影響，但預(yù)計總量不會太大，嚴(yán)重的疫區(qū)如湖北武漢可能受的影響更嚴(yán)重一點，其他地區(qū)受春節(jié)因素和防控措施的影響，不良率會有所上升。
信貸抓手仍是基建類
“今年還沒有調(diào)整具體政策，受疫情影響比較大?！币晃蝗A南銀行業(yè)分支機構(gòu)人士表示，流動性整體較寬松。目前的重點集中在對醫(yī)藥類、疫苗類的生產(chǎn)和設(shè)備生產(chǎn)的廠商進行支持。
“政策上，預(yù)期后續(xù)將加強經(jīng)濟運行調(diào)度，做好項目復(fù)工和新項目開工。”一位股份行對公業(yè)務(wù)人士對記者指出，銀行要提前做好相關(guān)建設(shè)項目儲備，重點關(guān)注中長期綜合收益可觀的產(chǎn)業(yè)類固定資產(chǎn)項目和現(xiàn)金流相對可觀的基礎(chǔ)設(shè)施項目。
光大證券首席銀行業(yè)分析師王一峰2月9日在報告中表示，1月份對公信貸投放快速放量，基建與房地產(chǎn)相關(guān)領(lǐng)域信貸投放進度較快，個人信貸穩(wěn)步增長。微觀主體主動需求啟動跡象不明顯，更多依靠政策性項目拉動，其中交通運輸業(yè)、水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理等政府和準(zhǔn)政府項目增長較快，增量占比在對公領(lǐng)域信貸投放中相對較高。
另外值得注意的是，2月1日，銀保監(jiān)會宣布資管新規(guī)允許適當(dāng)延期，非標(biāo)壓降進度推遲。民生證券分析認(rèn)為，信貸抓手主要是基建類投資，配套的資金政策其實已逐步到位。今年因為地方債提前發(fā)行，1月地方債已發(fā)行7851億元。
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