15家上市銀行回應(yīng)稱涉房貸款押品充足、風(fēng)險可控，但26家上市行房地產(chǎn)對公貸款不良“雙升”

21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者 侯瀟怡 深圳報道 近日，恒大債務(wù)問題發(fā)酵，市場關(guān)注點紛紛投向與其相關(guān)的債務(wù)方，首當(dāng)其沖的就是貸款銀行，外界普遍擔(dān)心房地產(chǎn)沖擊銀行資產(chǎn)質(zhì)量，并將危機傳導(dǎo)至以整個金融系統(tǒng)。9月22日節(jié)后開盤首日，銀行股集體下跌。

9月23日，多家銀行在投資者交流平臺回應(yīng)投資者關(guān)于該企業(yè)授信與房地產(chǎn)貸款，強調(diào)押品充足，風(fēng)險可控。

21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者梳理后發(fā)現(xiàn)，截至發(fā)稿，已有逾15家上市銀行回應(yīng)此事。

據(jù)去年9月流出的一份前述房地產(chǎn)企業(yè)求援文件顯示，民生銀行對其貸款總額為293億，或為銀行中風(fēng)險敞口最大的。

對此，有投資者在上證e互動平臺對民生銀行發(fā)問，民生銀行并未否認(rèn)其網(wǎng)傳貸款額度，但回應(yīng)指出，近一年來，民生銀行持續(xù)壓降該集團風(fēng)險敞口并取得一定成效，貸款余額較2020年6月末降低約15%。且與該集團業(yè)務(wù)合作主要集中于表內(nèi)貸款，未投資信用類債券，未通過理財、代銷、基金等影子銀行模式與該集團開展合作。所有業(yè)務(wù)均按照貸款管理要求開展，沒有參與該集團任何隱形負(fù)債和表外融資。貸款均為項目融資，且主要以抵質(zhì)押和保證方式為主，無信用貸款。抵質(zhì)押物主要包括變現(xiàn)能力較高的土地、房產(chǎn)、在建工程等，抵質(zhì)押物整體足值有效。

此外對于涉房貸款，民生銀行也披露指出，其嚴(yán)格執(zhí)行房地產(chǎn)行業(yè)信貸調(diào)控政策，加強房地產(chǎn)信貸管理，嚴(yán)格執(zhí)行“三線四檔”差別化信貸政策，持續(xù)優(yōu)化房地產(chǎn)客戶結(jié)構(gòu)。截至今年6月末，該行房地產(chǎn)開發(fā)貸款總額469.43億元，比上年末下降220.89億元，較2020年6月末下降861.59億元，近一年壓降幅度達17%。

此外，據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者的不完全統(tǒng)計，截至發(fā)稿，有三家銀行在投資者互動平臺明確披露其對上述企業(yè)的風(fēng)險敞口。其中，浙商銀行指對前述集團的授信金額為38億元，有足額的抵質(zhì)押物，整體風(fēng)險可控。并將對該集團及關(guān)聯(lián)方的經(jīng)營、財務(wù)狀況保持密切跟蹤、及時溝通，如出現(xiàn)風(fēng)險狀況，將會積極采取風(fēng)險控制措施，不會對銀行經(jīng)營管理和資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生重大影響。

常熟銀行指出，截至今年8月末，對該集團控股企業(yè)的貸款有1筆，貸款余額391萬元，該筆貸款擔(dān)保方式為土地抵押擔(dān)保。

廈門銀行則表示，與該集團控股子公司授信業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)開發(fā)貸款，截至目前，貸款余額約3.6億元，擔(dān)保方式為項目土地抵押和部分在建工程抵押，抵押物足額，預(yù)計不會產(chǎn)生重大不利影響。

浦發(fā)銀行、江蘇銀行均表示，對該企業(yè)風(fēng)險敞口較?。恢行陪y行則指出對該企業(yè)授信余額較2018年末已大幅壓降，且貸款抵質(zhì)押物總體足值；光大銀行也表示對該企業(yè)授信風(fēng)險可控。

此外，平安銀行、杭州銀行、成都銀行、江陰銀行、張家港行、青島銀行、紫金銀行也聲稱，對上述房地產(chǎn)企業(yè)無信貸余額，或未發(fā)生過授信業(yè)務(wù)。

一位大行信貸業(yè)務(wù)人士對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者解讀指出，雖然近年來房地產(chǎn)公司風(fēng)險加速暴露，但也沒必要談房色變，對個人按揭貸款來說，因為其具有強抵押與相對分散的特征，風(fēng)險有限，上市銀行的個人按揭不良率基本在0.5%以下。市場需要關(guān)注的房地產(chǎn)信用風(fēng)險主要是對公房地產(chǎn)貸款及表內(nèi)外非標(biāo)。從表內(nèi)信貸角度來看，銀行普遍反饋押品充足，且目前整體銀行撥備覆蓋率也顯著提高，應(yīng)對房地產(chǎn)相關(guān)風(fēng)險抵御能力更強。

國盛證券在研報中指出，根據(jù)披露相關(guān)數(shù)據(jù)的上市銀行2021年中報數(shù)據(jù)，可能涉及到房地產(chǎn)領(lǐng)域的狹義敞口(貸款)中，對公房地產(chǎn)貸款共計7.89萬億，占總貸款比重的6.65%，零售按揭貸款共計32.65萬億，占總貸款比重約 27.56%，兩者合計占總貸款、總資產(chǎn)比重約 34.2%、18.4%。而從廣義敞口(含表內(nèi)外非標(biāo))來看，表內(nèi)非標(biāo)投資中或有部分資金流向了房地產(chǎn)領(lǐng)域，2021年上半年上市銀行非標(biāo)投資金額共計 5.62 萬億，占總資產(chǎn)比重約 2.55%。表外理財中，或也有一定資金通過非標(biāo)投資流向了房地產(chǎn)領(lǐng)域，從2021年理財協(xié)會數(shù)據(jù)看，理財資金中投向非標(biāo)的規(guī)模約 3.75 萬億。

如此龐大規(guī)模的資金流入房地產(chǎn)，也是近期市場擔(dān)憂房地產(chǎn)領(lǐng)域相關(guān)風(fēng)險傳導(dǎo)至對金融領(lǐng)域的原因之一。

雖然多家銀行反映前述房地產(chǎn)企業(yè)對其資產(chǎn)質(zhì)量影響有限，或為零風(fēng)險敞口，但從整體行業(yè)來看，今年以來，房地產(chǎn)對公貸款不良出現(xiàn)明顯雙升，房地產(chǎn)信用風(fēng)險暴露加速的信號已然明確。

東吳證券在研報中指出，截至2021年6月末，41家A股上市銀行的合計不良率降低至 1.41%，較 2020 年末下行7BP。然而形成鮮明反差的是，房地產(chǎn)對公貸款的質(zhì)量明顯下降。從完整披露房地產(chǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)的26家上市銀行表現(xiàn)來看，房地產(chǎn)對公貸款不良“雙升”，合計不良率從2018年末的0.93%上升至2021年6月末的1.77%，合計不良貸款金額則明顯上升至1082億元，拖累總體資產(chǎn)質(zhì)量。

具體來看，國有大行中，工商銀行房地產(chǎn)對公不良貸款率明顯抬升，從2020年末的2.32%上升至2021年6月末的4.29%，而2020年6月末該指標(biāo)僅為1.41%。股份行中，也有多家銀行的房地產(chǎn)對公不良貸款均明顯上升，招商銀行、浦發(fā)銀行不良率分別從2020年末的0.30%、2.07%上升至2021年6月末的1.07%、3.03%。城、農(nóng)商行中，重慶銀行調(diào)整房地產(chǎn)貸款策略，規(guī)模收縮后，2021年6月末不良率較2020年末大幅上升2.4個百分點至6.28%；渝農(nóng)商行2021年6月末不良率也升至6.18%，2020年為零不良，風(fēng)險暴露源于個別房地產(chǎn)公司流動性緊張。

對此，東吳證券在研報中指出，“房住不炒”導(dǎo)向下地產(chǎn)公司風(fēng)險暴露。今年以來，房地產(chǎn)市場外部環(huán)境壓力明顯增加，尤其高負(fù)債率的激進型房地產(chǎn)公司經(jīng)營困難，公開市場中涉及房地產(chǎn)企業(yè)的債務(wù)違約也頻繁發(fā)生。對于銀行而言，部分陷入債務(wù)違約的房地產(chǎn)公司現(xiàn)金流承壓，影響貸款本息償還(諸如華夏幸福、藍(lán)光發(fā)展等大型房地產(chǎn)公司)，同時從貸后管理的角度，銀行也會主動將有潛在風(fēng)險的房地產(chǎn)公司貸款納入關(guān)注類或不良貸款的口徑。所以房地產(chǎn)對公貸款的不良“雙升”是必然情形。

相較對公房地產(chǎn)貸款，個人住房按揭貸款的資產(chǎn)質(zhì)量仍然優(yōu)異，與對公房地產(chǎn)貸款差別明顯，從2021年中報披露情況來看，數(shù)據(jù)完整的18家上市銀行2021年上半年個人住房貸款不良“雙降”，多數(shù)銀行的個人住房貸款不良率都回落或保持低位。

但2020年12月31日，央行及銀保監(jiān)會重磅發(fā)布了《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》，政策設(shè)定了銀行“個人住房貸款占比”和“房地產(chǎn)貸款占比”兩個指標(biāo)(即“兩道紅線”)，上限按照不同銀行類型劃分為五檔。政策發(fā)布時，很多主流銀行的存量房貸占比已經(jīng)超標(biāo)，所以必須逐年壓降比例。雖然監(jiān)管層對超標(biāo)銀行給予了2年或4 年的調(diào)整過渡期，但相關(guān)銀行仍需要降低每年新投放貸款中的房貸額度。

從兩道紅線實施以來，截至2021年6月末，人民幣貸款總額同比增速保持12.3%，但房地產(chǎn)總貸款的同比增速已明顯降至 9.5%，顯著低于總貸款增速。具體來看，房地產(chǎn)貸款中，主要是企業(yè)端的開發(fā)貸大幅降速，居民端的按揭貸款同比增長13.0%，增速依然略高于總?cè)嗣駧刨J款。但從趨勢來看，住房按揭貸款的增速也在走低，2021年6月末的同比增速較 3月末已明顯收窄1.5個百分點。

但從結(jié)果來看，41家A股上市銀行中，剔除3家數(shù)據(jù)披露不完整的銀行，截至2021年6月末，個人住房貸款占比超標(biāo)的銀行為13家，其中4家為大型銀行、3家為中型銀行、5家為小型銀行、1家為縣域農(nóng)商行。

由于個人住房貸款是我國銀行多年以來的核心零售貸款產(chǎn)品，所以各類銀行都存在超標(biāo)情況，尤其股份行的代表招商銀行、興業(yè)銀行，及城商行的代表成都銀行，超標(biāo)壓力比較明顯。對于少數(shù)幾家個人住房貸款存量占比很低的銀行，例如平安銀行、寧波銀行、浙商銀行等，據(jù)21世紀(jì)經(jīng)報道記者摸底情況，雖然指標(biāo)的額度非常充足，但考慮監(jiān)管窗口指導(dǎo)的約束，同樣無法大規(guī)模增加房貸。

而隨著兩道紅線調(diào)整過渡期時間的不斷減少，主流按揭大行可以釋放的額度越發(fā)有限，因而今年以來，剛需購房者貸款難、放款難漸成常態(tài)。而據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者從某大行人士處獲悉，在當(dāng)前監(jiān)管思路下，這一局面短期內(nèi)很難改變。

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