昨天上午，央行一紙公告徹底打破了原本平靜的周末——要求將存量浮動利率貸款的定價基準轉(zhuǎn)換為LPR。

附：央行通告原文

為深化利率市場化改革，進一步推動貸款市場報價利率（LPR）運用，現(xiàn)就存量浮動利率貸款的定價基準轉(zhuǎn)換為LPR有關(guān)事宜公告如下：

一、本公告所稱存量浮動利率貸款，是指2020年1月1日前金融機構(gòu)已發(fā)放的和已簽訂合同但未發(fā)放的參考貸款基準利率定價的浮動利率貸款（不包括公積金個人住房貸款）。自2020年1月1日起，各金融機構(gòu)不得簽訂參考貸款基準利率定價的浮動利率貸款合同。

二、自2020年3月1日起，金融機構(gòu)應(yīng)與存量浮動利率貸款客戶就定價基準轉(zhuǎn)換條款進行協(xié)商，將原合同約定的利率定價方式轉(zhuǎn)換為以LPR為定價基準加點形成（加點可為負值），加點數(shù)值在合同剩余期限內(nèi)固定不變；也可轉(zhuǎn)換為固定利率。定價基準只能轉(zhuǎn)換一次，轉(zhuǎn)換之后不能再次轉(zhuǎn)換。已處于最后一個重定價周期的存量浮動利率貸款可不轉(zhuǎn)換。存量浮動利率貸款定價基準轉(zhuǎn)換原則上應(yīng)于2020年8月31日前完成。

三、存量浮動利率貸款定價基準轉(zhuǎn)換為LPR，除商業(yè)性個人住房貸款外，加點數(shù)值由借貸雙方協(xié)商確定。商業(yè)性個人住房貸款的加點數(shù)值應(yīng)等于原合同最近的執(zhí)行利率水平與2019年12月發(fā)布的相應(yīng)期限LPR的差值。從轉(zhuǎn)換時點至此后的第一個重定價日（不含），執(zhí)行的利率水平應(yīng)等于原合同最近的執(zhí)行利率水平，即2019年12月相應(yīng)期限LPR與該加點數(shù)值之和。之后，自第一個重定價日起，在每個利率重定價日，利率水平由最近一個月相應(yīng)期限LPR與該加點數(shù)值重新計算確定。

四、金融機構(gòu)與客戶協(xié)商定價基準轉(zhuǎn)換條款時，可重新約定重定價周期和重定價日，其中商業(yè)性個人住房貸款重新約定的重定價周期最短為一年。

五、如存量浮動利率貸款轉(zhuǎn)換為固定利率，轉(zhuǎn)換后的利率水平由借貸雙方協(xié)商確定，其中商業(yè)性個人住房貸款轉(zhuǎn)換后利率水平應(yīng)等于原合同最近的執(zhí)行利率水平。

六、金融機構(gòu)應(yīng)利用官方網(wǎng)站和網(wǎng)點公告、電話、短信、郵件和手機銀行等渠道通知存量浮動利率貸款客戶，協(xié)商約定定價基準轉(zhuǎn)換具體事項，依法合規(guī)保障借款人合同權(quán)利和消費者權(quán)益。

七、中國人民銀行分支機構(gòu)應(yīng)加強對地方法人金融機構(gòu)的指導，確保地方法人金融機構(gòu)按照統(tǒng)一部署，妥善做好存量浮動利率貸款定價基準轉(zhuǎn)換工作。

LPR是金融機構(gòu)對其最優(yōu)客戶執(zhí)行的貸款利率，根據(jù)18家報價銀行公開市場操作利率計算得出，每月公布一次，分1年期和5年期兩個產(chǎn)品。

相比銀行基準利率，LPR顯然更能反映市場實際利率的變化。從今年10月8日起，央行要求新發(fā)放的個人住房貸款與最近一個月的LPR掛鉤，其中規(guī)定首套房貸利率不得低于LPR，二套房貸不得低于LPR加60個基點。

杭州多家銀行實際執(zhí)行的房貸利率，首套是在LPR基礎(chǔ)上加55個基點，二套則是加80個基點，相比之前的房貸利率略有上漲。

明年3月起存量房貸要“重新定價”

不過，存量房貸利率是否會受LPR影響，當時并未提及。但是央行今天發(fā)布的公告，明確要求進行調(diào)整，將原合同約定的利率定價方式轉(zhuǎn)化為以LPR為定價基準加點形成。用通俗的話來說就是，今后的房貸利率跟LPR直接掛鉤。

按照要求，修改合同工作從明年3月1日啟動，原則上8月31日之前完成。

以往房貸利率跟銀行基準利率掛鉤，一旦貸款基準利率調(diào)整，從第二年的一月份開始，每月的還款額就會相應(yīng)變化。貸款基準利率漲了，每月的還款額就會水漲船高，反之就會降低。由于今年的銀行貸款基準利率并未調(diào)整，因此明年每月還款額不會發(fā)生變化。那么修改合同之后，還款額會有變化嗎？

不少人擔心，銀行會不會趁修改合同之機，取消之前的利率優(yōu)惠。要知道，不同年份的房貸利率大相徑庭。比如2008-2009年，杭州房貸利率曾一度低至基準利率的7折；而在去年最高點時，即便是首套房貸利率，也要基準利率上浮20%。

舉例來說，若你是在2016年辦理的房貸，20年期，利率享受9折優(yōu)惠，其目前的實際利率為4.41%（即基準利率4.9%×90%）。如果是在明年3月修改合同轉(zhuǎn)換定價基準，4.41%的利率應(yīng)保持不變。央行要求以2019年12月發(fā)布的5年期以上LPR（4.8%）為定價基準，則實際利率優(yōu)惠了（4.8% - 4.41%）=0.39%，即39個基點。若日后5年期以上LPR降為4%，則你的實際房貸利率為（4%-0.39%）=3.61%。

轉(zhuǎn)換定價基準之后，還款額還會像以往那樣每年一變嗎？答案是能！

雙方修改合同時可約定重定價周期，最短周期為一年。也就是說，今后只要LPR發(fā)生變化，第二年的還款額也會變化。只不過，實際利率的計算方法發(fā)生了變化，以往是按照基準利率的浮動比例來計算，今后是按照LPR固定的上下浮動基點來確定。

貸款人可選固定利率或浮動利率

公積金貸款不受此公告影響

總體上說，轉(zhuǎn)換定價基準之后，對貸款人的影響不是很大。之前享受利率優(yōu)惠的，還會繼續(xù)享受優(yōu)惠；之前利率上浮的，之后也依然還是上浮。不過，按照數(shù)學模型來計算，因為今后利率差額的絕對值是固定的，如果是在利率下行期，對前者更有利；如果是在利率上行期，對后者更有利。

但從目前的經(jīng)濟大環(huán)境來看，未來幾年中利率下行是大概率事件，最近幾個月的LPR也在下降。

此外，如果明年貸款基準利率保持不變，而LPR繼續(xù)下行的話，那就意味著到了2021年，貸款人就能享受到LPR下調(diào)的利好。

當然，貸款人還可以與銀行約定一個固定利率，不受LPR漲跌的影響。這個固定利率是多少，并不取決于貸款人的征信或者與銀行的關(guān)系，而是修改合同時的實際利率。鑒于LPR目前處于下行通道，選擇固定利率的貸款人應(yīng)該不多。

還需要注意的是，無論是選擇哪一種，貸款人都只有一次機會。也就是說，若選擇了固定利率，日后發(fā)現(xiàn)LPR下跌，想改回來，不可以；若選擇了浮動利率，日后LPR上漲，也只能認了?？傊s緊翻出貸款合同，拿起計算器仔細算一筆賬，選擇適合自己的方式。

而如果你是公積金貸款，或者之前的房貸合同就是固定利率（這種情況很少見），那么這條新聞你可以略過，對你沒有任何影響。