有研報(bào)分析稱(chēng)，利息凈收入低增長(zhǎng)是浦發(fā)銀行營(yíng)收增速減緩的主要原因。貸款宏觀結(jié)構(gòu)上向?qū)珒A斜，加上零售貸款微觀結(jié)構(gòu)上向利率較低的住房按揭貸款傾斜，2020年的貸款結(jié)構(gòu)性調(diào)整導(dǎo)致了利息凈收入下降
文/《財(cái)經(jīng)》記者 嚴(yán)沁雯
編輯/袁滿(mǎn)
股份銀行中曾經(jīng)的"對(duì)公之王"回來(lái)了。
3月27日，浦發(fā)銀行（600000.SH)發(fā)布2020年年報(bào)，人民幣對(duì)公貸款余額突破2萬(wàn)億，為股份制銀行首家，對(duì)公貸款重回股份制第一。
但與此同時(shí)，在減費(fèi)讓利的背景下，2020年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1963.84億元，同比增長(zhǎng)2.99%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)583.25億元，同比略降0.99%。這是該行上市以來(lái)首次出現(xiàn)凈利潤(rùn)同比下降。
有券商研報(bào)分析稱(chēng)，利息凈收入低增長(zhǎng)是浦發(fā)銀行營(yíng)收增速減緩的主要原因。貸款宏觀結(jié)構(gòu)上向?qū)珒A斜，加上零售貸款微觀結(jié)構(gòu)上向利率較低的住房按揭貸款傾斜，2020年的貸款結(jié)構(gòu)性調(diào)整導(dǎo)致了利息凈收入下降。
在3月29日舉辦的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，浦發(fā)銀行行長(zhǎng)潘衛(wèi)東則表示，浦發(fā)銀行未來(lái)將持續(xù)鞏固對(duì)公業(yè)務(wù)發(fā)展優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化投行、自貿(mào)、科創(chuàng)、綠色等特色業(yè)務(wù)發(fā)展，形成“行業(yè)+科技+金融”的發(fā)展優(yōu)勢(shì)。
營(yíng)收增速、凈利潤(rùn)雙降，不良率降至三年新低
具體來(lái)看，2020年浦發(fā)銀行利息凈收入1385.81億元，較2019年減少59.42億元。凈利差1.97%，較2019年同期下降0.3個(gè)百分點(diǎn)；凈利息收益率（凈息差）2.02%，較2019年同期下降0.32個(gè)百分點(diǎn)。
中信建投研報(bào)分析稱(chēng)，利息凈收入低增長(zhǎng)是浦發(fā)銀行營(yíng)收增速減緩的主要原因。貸款宏觀結(jié)構(gòu)上向?qū)珒A斜，加上零售貸款微觀結(jié)構(gòu)上向利率較低的住房按揭貸款傾斜，2020年的貸款結(jié)構(gòu)性調(diào)整導(dǎo)致了利息凈收入下降。
在3月29日舉辦的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，亦有投資者就凈息差未來(lái)趨勢(shì)提問(wèn)，副行長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)王新浩表示，根據(jù)國(guó)家支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的持續(xù)推進(jìn)，預(yù)計(jì)目前貸款利率仍將處于下行趨勢(shì)，浦發(fā)將通過(guò)客戶(hù)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型等方式，做好負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，穩(wěn)定負(fù)債成本，但整體凈息差水平預(yù)計(jì)仍將處于穩(wěn)中略降的態(tài)勢(shì)。
雖說(shuō)利息凈收入有所減少，但浦發(fā)非利息凈收入?yún)s在過(guò)去一年獲得了顯著增長(zhǎng)，這得益于該行中間業(yè)務(wù)凈收入的亮眼表現(xiàn)。
年報(bào)顯示，浦發(fā)2020年實(shí)現(xiàn)非利息凈收入578.03億元，同比增長(zhǎng)25.21%；占營(yíng)業(yè)收入的比重為29.43%，上升5.22個(gè)百分點(diǎn)。在此之中，手續(xù)費(fèi)及傭金（中間收入）凈收入339.46億元，同比增長(zhǎng)37.02%，主要源自托管及其他受托業(yè)務(wù)等手續(xù)費(fèi)及傭金收入的增加。
“特別是基金銷(xiāo)售，多只產(chǎn)品銷(xiāo)量創(chuàng)歷史新高，基金保有規(guī)模突破1500億元?！痹跇I(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，潘衛(wèi)東介紹道。
另一個(gè)備受投資者關(guān)注的話(huà)題是浦發(fā)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，自2017年成都分行“違規(guī)放貸案件”以來(lái)，浦發(fā)銀行不良指標(biāo)一度為市場(chǎng)關(guān)注。Wind數(shù)據(jù)顯示，浦發(fā)銀行不良率曾于2017年達(dá)2.14%，近三年不良指標(biāo)一度位于股份行前列。
2020年，浦發(fā)銀行資產(chǎn)質(zhì)量有所改善，不良指標(biāo)連續(xù)4個(gè)季度實(shí)現(xiàn)雙降。年報(bào)顯示，截至2020年末，浦發(fā)銀行不良貸款余額784.61億元，較2019年末減少34.20億元，不良貸款率1.73%，較2019年末下降0.30個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)近三年來(lái)最低水平。
業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，多名投資者提及成都分行。潘衛(wèi)東回復(fù)稱(chēng)，近年來(lái)，浦發(fā)持續(xù)投入資源，加大成都分行風(fēng)險(xiǎn)處置力度，按照既定計(jì)劃，積極推進(jìn)、落實(shí)不良資產(chǎn)處置各項(xiàng)安排及措施，強(qiáng)化盡職追索，風(fēng)險(xiǎn)處置成效顯著，到2020年末成都分行實(shí)現(xiàn)了不良雙降。
對(duì)公業(yè)務(wù)重回股份行第一
在年報(bào)發(fā)布當(dāng)天（3月27日）舉辦的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，潘衛(wèi)東表示，經(jīng)過(guò)去年一年的策略安排，浦發(fā)銀行完成2020年股份制商業(yè)銀行對(duì)公貸款市場(chǎng)占比第一以及增量第一的目標(biāo)。
截至2020年末，浦發(fā)銀行貸款總額為4.53萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.62%；對(duì)公貸款總額（含票據(jù)貼現(xiàn)）2.66萬(wàn)億元，較2019年末增加3740.67億元，增長(zhǎng)16.35%。報(bào)告期內(nèi)，對(duì)公貸款規(guī)模重返股份制銀行領(lǐng)先地位。
王新浩在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上介紹稱(chēng)，截至2020年末，浦發(fā)制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額首次突破千億大關(guān)，增幅達(dá)55%。綠色信貸余額超2600億元，普惠金融貸款增速超30%。另一方面，浦發(fā)圍繞央企國(guó)企和地方龍頭企業(yè)，加大了投放力度。支持升級(jí)產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和綠色產(chǎn)業(yè)，信貸結(jié)構(gòu)顯著優(yōu)化。
在此前的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，王新浩表示，浦發(fā)針對(duì)普惠金融的投入和過(guò)去的模式有很大的區(qū)別，過(guò)去以線(xiàn)下為主，從2020年開(kāi)始，浦發(fā)主要通過(guò)重要節(jié)點(diǎn)和核心客戶(hù)的上下游，通過(guò)在線(xiàn)融資平臺(tái)，以及金融科技生態(tài)圈進(jìn)行閉環(huán)操作。年報(bào)顯示，浦發(fā)通過(guò)批量化獲客、標(biāo)準(zhǔn)化經(jīng)營(yíng)、數(shù)字化支撐、智能化風(fēng)控，實(shí)現(xiàn)小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的線(xiàn)上流程再造。
在零售客戶(hù)方面，浦發(fā)銀行則是聚焦全景銀行探索客戶(hù)經(jīng)營(yíng)模式。截至2020年末，浦發(fā)零售客戶(hù)數(shù)（含借記卡和信用卡客戶(hù)）突破1.18億戶(hù)，管理個(gè)人金融資產(chǎn)余額（含市值）達(dá)到3.13萬(wàn)億元，個(gè)人存款余額達(dá)9390億元，零售貸款1.78萬(wàn)億元。
在2020年，浦發(fā)新增API組件566個(gè)，觸達(dá)客戶(hù)1.4萬(wàn)戶(hù)；拓展場(chǎng)景36個(gè)，覆蓋17個(gè)行業(yè)。同時(shí)，與30家IT公司建立科技合作共同體，科技人員總數(shù)占比近10%，年度科技投入57.15億元。
在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，浦發(fā)銀行副行長(zhǎng)、董事會(huì)秘書(shū)謝偉表示，在信貸投放方面，一季度浦發(fā)將結(jié)合實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求，聚焦客群，整體信貸增長(zhǎng)與宏觀環(huán)境匹配。在投放方面，聚焦普惠、綠色金融、制造業(yè)、民營(yíng)等領(lǐng)域。
智能化構(gòu)建財(cái)富管理優(yōu)勢(shì)
當(dāng)下，財(cái)富管理業(yè)務(wù)已經(jīng)成為多家銀行的發(fā)展重點(diǎn)，潘衛(wèi)東在年報(bào)致辭中提到，要聚焦財(cái)富管理，提升“大資管”服務(wù)能力，致力于打造客戶(hù)“財(cái)富管理首選銀行”。
有投資者問(wèn)及與其他銀行財(cái)富管理的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)所在，潘衛(wèi)東表示，經(jīng)過(guò)近幾年的發(fā)展，浦發(fā)財(cái)富管理著力推動(dòng)零售專(zhuān)業(yè)能力、集團(tuán)融合發(fā)展能力、零售智慧化能力、生態(tài)場(chǎng)景經(jīng)營(yíng)能力和零售風(fēng)控能力的提升，尤其在數(shù)字化和一體化取得了明顯的進(jìn)展。智能化建設(shè)是浦發(fā)財(cái)富的主要優(yōu)勢(shì)。
“浦發(fā)銀行未來(lái)將持續(xù)鞏固對(duì)公業(yè)務(wù)發(fā)展優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化投行、自貿(mào)、科創(chuàng)、綠色等特色業(yè)務(wù)發(fā)展，形成“行業(yè)+科技+金融”的發(fā)展優(yōu)勢(shì)?！迸诵l(wèi)東表示。
年報(bào)顯示，截至2020年末，浦發(fā)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品余額9928.06億元，新凈值型理財(cái)產(chǎn)品余額在個(gè)人理財(cái)中的占比提升30個(gè)百分點(diǎn)至67%；基金保有規(guī)模同比增幅220%；財(cái)富管理收入達(dá)70.7億元。此外，截至報(bào)告期末，私行產(chǎn)品募集規(guī)模459億元；私人銀行客戶(hù)規(guī)模近2.4萬(wàn)戶(hù)，管理私人銀行客戶(hù)金融資產(chǎn)近4700億元。
浦發(fā)銀行集團(tuán)擁有銀行理財(cái)子公司牌照（籌建中）以及主要投資企業(yè)所持有的資管牌照，包括銀行、租賃、基金、信托、貨幣經(jīng)紀(jì)、境外投行等多種金融牌照。通過(guò)在大資管業(yè)務(wù)領(lǐng)域前瞻布局，有效整合集團(tuán)各類(lèi)牌照，浦發(fā)構(gòu)建了“大資管”業(yè)務(wù)體系。
謝偉在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上透露，目前浦發(fā)銀行理財(cái)子公司的籌備工作已進(jìn)入沖刺階段，在組織架構(gòu)、辦公場(chǎng)地、制度建設(shè)、系統(tǒng)建設(shè)、人員招聘以及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方面都有了較好進(jìn)展。近期計(jì)劃向中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)提交開(kāi)業(yè)申請(qǐng)，爭(zhēng)取盡快獲批開(kāi)業(yè)。